九台农商行：直到退市仍未发布2024年报，关联交易方成被执人

  文 | 秋山论商业

  11月24日，东北地区首家上市农商行九台农商行完成退市。这家2017年1月在香港上市的农商行，上市8年后走向退市，是很多人没想到的。

  九台农商行之所以最终退市，业绩恶化或许是很重要的原因。九台农商行在今年7月3日发布的公告中指出，退市有利于节省与合规事务及维持上市地位相关的成本，并为业务调整留出空间，亦能够将用于维持上市地位的相关资源重新分配至业务运营。

  公告还强调，九台农商行的财务表现及状况每况愈下，鉴于经营环境充满挑战，因此认为若能以私人公司的身份，视实际情况所需，对其业务、架构及/或方向进行策略性调整，将更有利于发展。

  退市之后的九台农商行将如何发展，现在不得而知，但有一件非常棘手的事情需要处理：去年12月份，九台农商行向关联交易方授信20亿元，但对方目前已经成为被执行人，被执行总额超过了7500万元。

•   2024年遭遇首次亏损，年报直到退市仍未发布

  打开九台农商行官网，可以发现该行定期报告一栏上一次更新还是在2024年9月26日，发布的是2024年中期报告。直到九台农商行日前退市，按照港交所规定应予披露的2024年年度报告和2025年中期报告依旧没有发布。

  今年3月31日，九台农商行发布公告，称由于需要更多时间收集及整理所需资料及文件，以便核数师完成有关本行及其子公司截至2024年12月31日止年度业绩的审核程序，2024年度业绩将会延迟刊发。由于延迟刊发2024年度业绩，预期可能会延迟刊发2024年年度报告。

  8月19日，九台农商行再度发布公告，称2024年度业绩及2024年年度报告将会进一步延迟刊发，同时将会延迟刊发2025中期业绩及2025年中期报告。九台农商行给出的理由，与上次一样。

  问题是2025年都进入12月份了，马上今年都要过完了，九台农商行的会计师事务所到底需要多久的时间搜集和整理文件来完成年报的审计呢？

  由于2024年年报和2025年半年报迟迟未能发布，九台农商行的最新业绩无从得知，只能获取截至2024年第三季度的业绩。

  2024年第三季度财务数据概要显示，截至2024年三季度末，九台农商行合并口径下资产总额为2620.58亿元，负债总额为2428.62亿元，亏损8579.86万元，这也是该行首次出现亏损。

  其实，2022年以前，九台农商行的业绩表现还不错，一度保持高速发展。2022年，九台农商行实现营收65.97亿元，同比增长3.69%；实现净利润16.72亿元，同比大幅增长29.61%。

  然而，在经历了2022年的巅峰之后，九台农商行开始急速坠落，2023年实现营收55.14亿元，同比下滑16.4%，净利润则是暴跌89.35%至1.78亿元。九台农商行下滑的趋势始终无法扭转，直至2024年第三季度出现亏损。

  在业绩快速下滑的同时，九台农商行的资产质量也在进一步恶化。截至2024年6月末，九台农商行的不良贷款率达到了2.44%，不良贷款余额为44.19亿元。

  九台农商行的逾期贷款规模也在快速扩大，从2023年末的82.15亿元，上涨至2024年6月末的96.47亿元，短短半年时间增加了14.32亿元。截至2024年6月末，九台农商行逾期贷款占总贷款的比例为5.3%。

  此外，九台农商行的拨备覆盖率也一直监管红线附近徘徊。截至2024年6月末，九台农商行的拨备覆盖率为153.66%，比2023年末的156.98%下降了3.32个百分点。其实，2023年6月末的时候，九台农商行的拨备覆盖率只有150.19%，距离150%的红线一步之遥。

•   获20亿贷款授信的关联交易方，被执行总金额高达7500多万

  因财务表现每况愈下而退市的九台农商行，风控水平同样需要提升。除了不良贷款率进一步升高和逾期贷款规模扩大，九台农商行的重要关联交易方竟然是被执行人。

  九台农商行2024年12月16日发布公告称，该第六届董事会第五次会议审议通过了《关于给予吉林省融海企业管理集团有限公司及其关联方授信的议案》，同意向吉林省融海企业管理集团有限公司及其关联企业授信201228万元。

  据公告介绍，融海集团及其关联企业的主营业务为企业管理、办公用品经销、粮食收购、汽车租赁服务、建材零售、机械设备零售、房屋摊位租赁等，经营地点主要在吉林省长春市。融海集团的关联企业为本行主要股东。

  然而，给完贷款授信刚2个月，融海集团就于今年2月24日就成为了被执行人。天眼查显示，根据案号（2025）吉0192执336号和（2025）吉0192执338号，执行标的分别为2415.32万元和2416.23万元，合计4831.55万元，未履行金额合计4825.74万元。此外，融海集团总经理魏志鹏还被限制高消费。

  到了10月23日，融海集团新增一条被执行人记录，执行标的为2750.5万元，执行法院为长春新区人民法院（（2025）吉0193执3586号）。算上前面两条，执行标的总金额高达7576.24万元。

  融海集团有两个股东，分别是吉林省居安商贸有限公司和吉林省九圣贸易有限公司，二者分别持有融海集团99.6774%和0.3226%的股份。今年2月24日，居安商贸已经与融海集团一道成为被执行人，总经理吴思也被限制高消费。

  今年9月29日，长春汽车经济技术开发区法院发布的公告显示，九圣贸易总经理刘耀文被限制高消费。此外，九圣贸易成为被执行人，执行标的为2418.77万元，未履行金额为2427.92万元。

  融海集团自己成为被执行人，两个股东也先后成为被执行人，负责人被限制高消费，这不得不让人担忧，九台农商行的风控是如何做的？

  20个亿的授信额度，短短两个月，授信对象就成了被执行人，显然九台农商行在对关联方的风控把关方面存在较大问题的。

  而真正让人担心的是，这20亿授信背后实际放款了多少？如果已经对该关联方进行了放款，后续这笔贷款还能要的回来吗？毕竟从该关联方连续判为被执行人的情况看，自身财务状况恐怕也已经堪忧。

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