上海华瑞银行：10年赚13亿从未分红，关键管理人员薪酬却大涨

  文 | 秋山论商业

  经历了2022年的大幅亏损之后，上海华瑞银行逐渐恢复元气，2023年和2024年已经连续实现盈利。根据2025年第三季度第三支柱信息，华瑞银行的资本充足率也有所回升，整体表现又开始好了起来。

  扭亏为盈之后，华瑞银行立刻给予了高管和关键管理人员回报，大幅提升了其薪酬，11名从该行领取薪酬或津贴的董事和监事人均薪酬上百万元。令人诧异的是，自2015年成立以来，华瑞银行从未有过向股东分红的记录。

•   扭亏为盈营收却完全失衡，利息净收入占比达136.77%

  华瑞银行由上海均瑶（集团）有限公司联合沪上10余家民营企业发起，2015年1月27日获开业批复，5月23日正式开业。

  经历了开业第一年的亏损之后，华瑞银行很快走上正轨，虽然之后的经营经历了一些起伏，但都保持着盈利状态。2018年是利润最高的一年，尽管营收只有10.93亿元，净利润达到了3.27亿元。

  到了2022年，华瑞银行再度进入亏损状态，这一年亏损了3.41亿元。好在这种状况没有持续太久，2023年就扭亏为盈了，尽管净利润只有5331.97万元。2024年则是直接冲到了2.21亿元，营收更是创新高，达到了20.67亿元。

  2025年第三季度第三支柱信息显示，华瑞银行的资本充足率在连续下滑两个季度之后，也在第三季度也有所回升，资本充足率为12.04、一级资本充足率和核心一级资本充足率都是10.91%。

  不过，在业绩回升的同时，华瑞银行的隐忧也值得关注。尽管营收创历史新高，但主要依赖利息收入的增长。年报显示，华瑞银行2024年营收为20.67亿元，利息净收入却达到了28.27亿元，同比增长43.56%，利息净收入占比高达136.77%；非利息净收入为-7.6亿元，同比下滑50.04%。

  自2017年开始，华瑞银行的非利息净收入就开始下跌，并从2020年转为负数。华瑞银行非利息净收入持续下跌，主要是因为手续费及佣金收入的减少。2024年，手续费及佣金净收入为-9.23亿元，同比减少74.84%。也正是因为受到手续费及佣金收入的拖累，导致华瑞银行的盈利能力始终无法得到提升。而且在净息差收窄背景下，整体盈利能力可能将会被进一步削弱，抗风险能力同样会下降。

  手续费及佣金净收入为什么会常年保持负数呢？业内人士表示，华瑞银行作为民营银行，其为了承揽业务，大量通过各类助贷渠道、互联网平台等第三方的方式开展业务，因此造成了高额的手续费和佣金支出。过于依赖第三方渠道承揽业务，高额的手续费和佣金支出，侵蚀了利润空间。

  值得注意的是，华瑞银行的拨备覆盖率从2023年的205.24%大幅降至2024年的169.96%，尽管此举释放了一定利润，却也削弱了抵御风险的能力，而且距离监管红线很近了。

•   各项指标符合监管规定，10年净赚近13亿却零分红

  从2015年到2024年，华瑞银行虽然经历过两次亏损，但整体上是盈利的。经过测算，在这10年时间里，华瑞银行赚取的净利润原本为13.45亿元。不过，2021年年报指出，由于会计政策变更，净利润减少了5808.59万元，所以最终是12.87亿元。

  根据《公司法》规定，商业银行需要每年按净利润的10%提取法定盈余公积，达到注册资本的50%以上时可以不再提取；《金融企业准备金计提管理办法》（财金[2012]20号）规定，需要从净利润中提取一般风险准备，达到风险资产期末余额的1.5%时可以不再提取。

  截至2024年12月31日，华瑞银行的法定盈余公积达到了1.68亿元，该行在2024年提取了2210.71万元，也就是当年净利润2.21亿元的10%。

  一般风险准备则是达到了6.02亿元，按照2024年年报的说法，华瑞银行于2024年12月31日累计计提的一般风险准备已经超过年末风险资产的1.5%，所以在2024年度未计提一般风险准备。

  年报同时显示，截至2024年12月31日，在各项计提完成之后，华瑞银行的未分配利润还剩5.17亿元。不过，翻看历年年报，作者并未看到华瑞银行的分红记录，而且将未分配净利润、法定盈余公积和一般风险准备相加，正好是这10年的净利润之和，恰好印证了这一点。

  无论是拨备覆盖率，还是资本充足率，又或是1.65%的不良贷款率，这些都符合监管要求。换句话说，华瑞银行的总利润虽然不算太高，但完全符合向股东分红的条件，10年不分红确实有点说不过去。

•   高管及关键管理人员薪酬大涨，11名董事和监事人均百万

  虽然未向股东分红，华瑞银行的董监高却拿着高薪，而且高级管理人员及其他对风险有重要影响岗位人员、关键管理人员还在2024年大幅涨薪，二者之间形成了鲜明对比。

  2024年年报显示，华瑞银行一共有14名董事，其中7人在该行领取薪酬或津贴；6名监事中的4人在该行领取薪酬或津贴。在报告期内，该行董事薪酬总额675万元，监事薪酬总额432万元。如果按照这个数据测算，7名董事的人均薪酬为96.43万元、4名监事的人均薪酬为118万元。如果综合起来计算，11名领取薪酬或津贴的董事和监事，人均薪酬100.64万元。

  另外，华瑞银行高级管理人员及其他对风险有重要影响岗位人员2024年的薪酬总额为1.93亿元，关键管理人员薪酬总额为2179.45万元，比2023年的1664.02万元上涨了515.43万元。

  年报数据还显示，2022年华瑞银行5名高管薪酬总额742万元，其他对风险有重要影响岗位人员薪酬总额 6447万元；2023年3名高级管理人员薪酬总额663万元，其他对风险有重要影响岗位人员薪酬总额1.08亿元。

  按照上述年报披露的数据，华瑞银行不管是高管人员，对风险有重要影响岗位人员的薪酬，近几年来的涨幅还是相当厉害的。

  而且整体来看，华瑞银行董监高的薪酬在民营银行中处于较高水准，但是该行的整体业绩表现并不突出。更讽刺的是，董监高们拿着高薪，当初真金白银投入的股东们却一直未能享受分红，不知道会作何感想。

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