红果正式包围爱优腾：用免费赚取3亿用户，再用VIP偷家

  摘要：视频赛道变天，谁是下一个生态赢家？

  来源：朝阳资本论

  作者：沙华

  长短视频短兵相接三年，红果短剧终于到了全面入侵爱优腾腹地的程度。

  近期，“红果短剧收费”的消息引发争论，不少用户担心号称“永远免费”的短剧神器正在变味。

  5月4日深夜，抖音集团副总裁李亮表示，网传收费消息不实，红果免费追剧的核心模式不会改变，极少数影视内容需开通VIP是因为版权方合规要求与行业惯例，而这一VIP设置自2024年2月就已存在，并非近期新增。

  值得思考的是回应中的另一句：红果正在“持续丰富平台视频内容生态，陆续引入了一些影视内容”。

  言下之意，红果早已不止于短剧了。

  从长剧到影视版权，从免费到VIP分层，这个以“免费看剧+广告分账”起家的产品，正在悄悄从“短剧App”向着一个泛内容消费平台进化。

  对传统长视频平台爱优腾来说，内容视频化十年后，长视频与微短剧的攻守角色已经完成历史性逆转。

  红果既有免费短剧，又做会员精品内容了，用户的手机屏幕上，还能留给爱优腾多少时间？

  3亿用户之后，红果讲出新故事

  红果短剧的崛起，是过去两年互联网内容行业最引人注目的“字节式奇迹”。

  QuestMobile数据显示，2026年2月，红果短剧月活跃用户正式突破3亿大关，达到3.04亿，同比增长84.6%，超越芒果TV、B站、优酷，位列在线视频APP第三位。

  更让同行艳羡的是红果的用户粘性，人均单日使用时长高达125分钟，两个多小时，这已经超过了大多数长视频平台的同一指标。

  支撑红果崛起的核心因素极其简单：“免费看剧+广告分账”。

  用户不用花一分钱，就能刷完一部又一部短剧。创作者靠平台分账和广告收益赚钱，红果则通过海量用户时长换取广告库存，再反哺内容采购。

  这个循环在流量红利期堪称完美。但当用户规模逼近3亿，天花板开始显现。

  2025年一季度，红果月活增速已经明显放缓，3月在榜剧目环比减少14%，总热度下滑近27%。整个短视频行业的大盘增速已从双位数降至个位数，下沉市场的增量用户几乎被榨干，新用户的获取成本和难度都在直线上升。

  红果引以为傲的免费模式，遇到了昔日长视频平台一样的问题：用户时长总有上限，广告加载率也不能无限提升，如何从存量用户身上挖掘更高价值？

  答案只有两个字，会员。

  红果2024年2月就已发布的VIP协议，终于随着精品内容受众增长而被关注。

  从免费到付费的跨越，是所有内容平台的成人礼。

  区别在于，长视频平台核心逻辑是大部分内容强化付费用户体验，而红果短剧仍然强调海量免费内容为基本盘，用VIP分层少数高价值人群。

  红果引入付费的所谓“极少数影视内容”，恰恰是长剧、经典影视版权、独家精品这些最能吸引用户付费意愿的品类。这些内容天然需要更高的版权成本，天然对应着更强的付费动机。

  现在，红果正在杀入长视频平台的腹地，从一个“短剧App”，一步步长成一个泛内容消费平台。

  称雄长视频领域的爱优腾，迎来了一个用户规模和商业逻辑都弯道超车的挑战者。

  长短视频，活成了彼此的样子

  过去十年，中国视频行业有一条内容边界线。

  长视频由爱优腾芒把守，以小时为单位，承载影视剧和综艺；中视频是B站的阵地，以PUGV为核心，十几分钟到半小时；短视频和短剧则属于抖音、快手和后来的红果，抓住秒或分钟的即时满足感，节奏快、消耗快。

  这条边界既是内容的自然分化，也是商业模式的护城河，长视频靠会员和广告，短视频靠信息流和直播带货，彼此井水不犯河水。

  但这条边界线被打破了。

  红果开始引入长剧和影视版权，同时爱优腾芒也在加码短剧。

  腾讯视频将长剧预算中10%至20%的部分进行结构性优化，用于支持横屏精品短剧开发。爱奇艺则预计2026年上线2.5万部竖屏短剧和3.5万部漫剧，其中超过50%将会用到AI。

  短剧平台引入长剧，长视频平台引入短剧，内容边界消失的背后，是存量时代的到来，让平台不得不寻找用户规模驱动之外的高质量道路。

  长视频平台做短剧，是为了用低成本、高频率的内容留住那些即将被红果抢走的碎片化注意力。

  QuestMobile数据显示，2025年短剧用户日均使用时长达到118分钟，首次超过长视频的109分钟；长视频在全网用户时长中的占比从2023年的17.8%下滑至2025年的11.3%，短剧则从2.7%升至10.8%，两者趋于持平。

  用户每天的时间就那么多，现在，红果一小时内既能短剧“杀时间”，又能长剧“沉浸式体验”，用户何必切换App？

  更重要的是，面对红果“流量生态+版权采购”的组合拳，长视频平台多年来赖以生存的“独家剧集”壁垒，呈现高成本、低门槛的弱点。

  其中，腾讯视频、优酷尚有母公司“IP全产业链”支持，而缺少IP护城河的爱奇艺，已经出现了明显下滑。

  财报显示，2025年公司归母净亏损2.06亿元。会员服务收入从2023年峰值203亿元降至2025年的168.1亿元。

  也正因如此，爱奇艺最近的反应显得有些慌乱。

  爱奇艺在2026年4月世界大会上推出的“纳逗Pro AI艺人库”。

  龚宇高调宣布117位艺人入驻，放言“未来100%真人实拍可能成为非物质文化遗产”。话音刚落，张若昀、于和伟等艺人工作室紧急辟谣，称从未授权。爱奇艺被迫连夜道歉，承认“文案失误”。

  这场闹剧，折射出平台“病急乱投医”的焦虑。

  AI确实可以降本增效，应对短视频、短剧低成本、高产出的竞争。但问题在于，长视频平台的根本困境没有得到回答，即“用户为什么要打开长视频App看内容”。

  长视频平台始终把“独家内容”和“IP”视为核心护城河，但红果的崛起证明，在流量分发能力面前，内容本身正在变成一种可替换的消费品。

  爱奇艺花几亿做一部S级剧集，赌的是爆款逻辑。

  但红果花同样的钱可以采购成千上万部微短剧，赌的是流量效率，不需要做出《狂飙》，只需要做出100部品质尚可的短剧，就能填满用户每天的那点零碎时间。

  两种模式的投产比之差，揭示了新的行业发展逻辑。

  从“内容+IP”到“AI+消费”，视频行业的新道路

  红果短剧此次VIP事件，已经透露出未来视频行业的进化方向。

  要理解这一方向，不能只看红果一个App，而要看字节跳动整个生态的演进。

  从2016年抖音上线，到2025年成立短剧版权中心、2026年红果引入影视VIP，4月，抖音电商已经成立了“红果电商”独立部门。

  字节一直在试图构建一个能覆盖用户所有视频消费场景的超级生态。

  用这个逻辑看红果，就能理解其背后的商业逻辑。

  红果正在验证的新模型是“AI+流量+分层变现”。

  底层是AI和低成本内容，包括短剧、漫剧等，负责拉新和留人，中层是免费广告模式覆盖基础收入，顶层是VIP会员和电商等增值服务收割高价值用户。

  实现这一点的前提是，AI大大降低了内容生产门槛，让任何平台都能低成本地产出各种形态的内容，长剧可以用AI辅助编剧和后期，短剧可以用AI生成脚本和虚拟人像，漫剧可以直接由AI批量渲染。

  内容不再稀缺，稀缺的就变成了两样东西：用户的注意力和将注意力转化为消费的能力。

  红果的新模型，就回应了这两点。

  这个模型的优势在于，可以无限容纳不同消费能力和消费意愿的用户，从一毛不拔的“白嫖党”到年费上千的“超级会员”，都能在一个生态里共存。

  而传统长视频平台的模型是“会员墙”，只有付费用户才能享受完整服务，免费用户只能看广告且内容受限。

  在用户存量竞争的当下，前者显然更具包容性和竞争力。所以，视频平台都逐渐向这样一个消费生态的转型。

  比如，B站正在从“一个视频网站”变成“一个综合娱乐商业体”。在2025年，B站正式走出了亏损的泥潭，其中作为第二曲线的游戏业务全年营收63.9亿元。

  此外，爱奇艺试图构建“内容+线下体验+二次消费”的闭环。今年，爱奇艺开出了首家爱奇艺乐园（扬州），开封、北京两家计划年内陆续投入运营。

  这反映了视频平台的一个普遍共识，未来要深度经营用户全场景娱乐消费需求。

  红果的收费风波只是第一块多米诺骨牌。

  内容生态彻底打通短视频、短剧、长剧、影视版权、电商直播，平台重心将从传统“内容+IP”思维，加速转向“AI+消费”思维。

  立足内容，爱优腾芒做短剧、乐园、周边也好，B站做游戏也罢，又或者红果做电商，底层逻辑是相似的。

  真正决定平台长期发展潜力的，不再是“平台有什么独家内容”，而是“能不能用海量内容持续抢占用户的时间，然后找到转化的方式”。

  随着内容边界消失，所有人都站在同一条跑道上重新起跑。