1-9 复盘 —— 开年连跌后，降低预期，静候报复反弹！

20210109复盘

                                                        盘面综述

上证周跌1.66%，创业板周跌6.80%，均是开年连跌四天。并且下跌是放量的，压力较大，如下图，创业板指一口气杀到前期8月-10月构筑的3085-3285点震荡区间的下沿是很弱势的，技术上有效跌破下沿的话意味着彻底走弱，进一步的，需要防止其他强势一些的指数后续依次破位。那么对应着上证来看，去年全年的震荡区间是3312-3731点，需考虑继续做这一区间震荡的预期，意味着中枢在3520点左右，目前的位置仍然偏高。基于上述可能，首先要做的是降低预期，等待新的变化出现才可放松警惕。不过就短期而言，可以等一次报复性反弹，创业板指本身弹性较大，当下再去卖跟随急跌卖出，盈亏比上是不划算的。

                                                   大局观和板块热点

市场高度自三羊马12月29日复牌12板后开始降低。随后龙津药业10板，目前顾地科技7板处于退潮的过程之中。周五盘中十倍龙头九安医疗一度走出龙回头带动情绪，但还是受到指数持续回落的影响而无法封住，老妖股还剩下京城股份、湖北广电等继续表现，但想再走一波难度较大。20cm方面，仍有神思电子、安旭生物这样的连板股，但首板的整体溢价欠佳，并出现了雅本化学、迦南科技这样的跌停股，一轮赚钱效应后的杀伤力也比较明显。因此，后续的，甚至是春节前的机会可能会集中在两类：一是低位切换，毕竟有九安医疗的十倍打底，人气股的高度不至于太差，二是高辨识度的龙回头反抽，九安医疗、三羊马、龙津药业等，买在急跌分歧，后文会做说明。

宁德时代周跌8.18%，前面讲过，它代表了赛道股、新能源、高景气度、机构重仓股等一系列支线的风向，它可以不大涨督那至少要稳住，后续也是风向标，无论对于指数还是情绪。那么值得关注的自然是有所抵抗的方向，后面企稳或回暖时也会是先锋。锂矿，周四一度走出了板块多只涨停，成交回报上机构资金也是以买为主，周五的下跌也没有放量，风向看天齐、盐湖，活跃的主要时西藏的几只，珠峰、藏格、矿业。能源基建，强势的是中国电建，目前主要是中字头、基建的原因，板块若想回流，还是要落到绿电、特高压，典型的是华能国际、许继电气等，这一块目前还是个不上不下的态势，只能等后续的确认。

贵州茅台周跌5.27%，意味着防御性品种也无法抱团走出一致性。白酒的表现在小票，青海春天、吉宏股份、大湖股份、巨力索具等，原因在前期中锐股份的5倍行情，后续如果市场真的波段走弱的话，这里仍然是记忆资金可能抱团取暖的方向。中药前面一波行情走出一批妖股，目前的退潮也相对比较猛烈， 没有赚到的也不要轻易在回调中去借飞刀，低位冒出来的与医药医疗相关的新热点，类似于周中的益生菌，套利个1-2天还是有的。至于食品、农业、家电、建材，甚至是低估值的地产、银行、基建等，则是仍需观察，其中走出1-2个小主线是有可能的，毕竟要么是防御要么是安全性但在持续性、爆发力上则别做过高的期待。

京城股份连续三个涨停，作为氢能+冬奥题材的老妖股，超预期表现。冬奥题材也在当下特殊的时间点上产生了热度，氢能、数字货币、体育等分支标的前面梳理过，目前环境下也只适合做低吸埋伏来套利。中青宝周三也走出20cm涨停，可惜是负反馈，这体现了元宇宙的态度，催化剂不断不会结束，但以先手资金的获利为主，几个大游资也是没占到便宜，或者等等有没有新分支走出来，像前面的虚拟数字人、NFT、与冬奥结合等等。业绩题材倒是值得留意，预告密集期会越来越近，耐普矿机、艾比森、热景生物这种溢价还是会给足，远兴能源这种修复反包形态也在出现，目前看化工板块有一定的跟踪价值，再等等看，毕竟目前预告数量还处于早期阶段。

                                                明日策略和关注方向

机会：低位人气股的试错，主板留意1进2，抗住压力的品种早盘转强的可以留意，其余的也就不看了。20cm的留意首板，目前溢价不明朗，排板或回封参与即可，低位的为主。

中线方面，全周整体有加仓，但没占到什么便宜，开年也是亏损的。事实上，也基本上只有做低估值的、防御方向的好获利一些，能够在去年做景气度，赛道，开年切换过来的应该是极少数的资金，也就没什么好羡慕的。目前的持仓，围绕着绿电、白酒、锂矿仍有布局，不过好像都仍无法形成抱团的共识，对于业绩、智能制造、元宇宙、次新等方向也分散的有持仓，基本上都是轮动套利的思路，当下的市场也不适合格局太大。思路上没有变化，继续等与指数共振、先于指数企稳的方向作为节前甚至春季行情的主线。

尽量去把握自己能力范围内的，茅台宁德们没那么容易倒，低价超跌的也没那么容易炒，景气度仍然是好东西，防御性也终归是用来防御的，低估值自有低估值的原因，市场跌了也不具备大熊市或是不停大跌的基础，淡定点来看，行情越是不好，越要多观察，并根据风险偏好来试错，供参考，新的一周投资顺利！