12-27 复盘 —— 赛道与复苏共舞，注意首次分歧的临近！

20221227复盘

                                                          盘面综述

指数高举高打，涨幅约1%。个股接近3000只红盘，白线领先黄线，赛道、消费强势，医药仍是退潮主跌。这里消息面刺激的复苏线、报复性反抽的赛道方向，支撑了盘面，也是跨年阶段的主要关注点。不过需要注意的是首次分歧临近，无论是核心板块，还是指数。一般来讲，首次分歧仍是机会大于风险，前提是分歧低吸，需要注意节奏。

                                                   大局观和板块热点

麦趣尔情绪溢价晋级5板，后排英飞拓、广弘控股虽断板但都是高溢价。黑芝麻、安奈儿、人人乐等也止跌涨停体现情绪回暖，西安饮食、生意宝也保持着空间上的攻击性。日内11只2板也是近期较多，有望走出1个小周期。20cm方面，2只首板仍均是低位超跌，昨日涨停溢价也有改善，后文会做说明。

1、赛道 → 光储、半导体

阳光电源继续机构回补分时，略超预期，大储的持续性也不错，南网、盛弘、科华等。

光伏最强分支在辅材，量价齐升，主要是胶膜、焊带、接线盒等，海优、天洋等。

高测股份业绩预告正反馈，体现设备的景气度，下一阶段业绩也是关键变量。

半导体也需要做业绩区分，FPGA、IGBT等好些，设备也可以但缺乏预期差。

继续留意大票的表态，通富微电、兆易创新、卓胜微等，低位的更有优势。

2、后疫情 → 医药、消费

医药继续退潮，新冠药主跌，前面涨的疯狂，回落时幅度也就比较大。

板块需要核心票稳住再去看，并且后续的反抽也只看高辨识度的。

消费承接资金，西安饮食继续带队，西安旅游补涨，但旅游分化比较大。

日内强势的，医美，处于低位。食品，有高标带队，白酒，仍然走趋势。

3、稳增长 → 地产、基建、外贸

地产，有局部反抽，深振业、新华联，延续思路，适合反抽，不适合接力。

基建，有异动，浙江建投是风向，龙建股份、宏润建设首板，暂缺乏合力。

外贸，更多的作为消费分支来活跃，贬值受益、高外销等目前并不应景。

数字经济，确权走了调整，不是结束，后续也是备选方向，人民网、佳华科技。

                                                   今日操作和明日策略

操作：继续空仓等待，2板前排其实是可以试错的，年末了欲望不强，也没有太好的弱转强。20cm前排锦鸡股份也没啥意思。

机会：主板继续留意低位，关注2进3，前排可以安排仓位来确认。20cm方面，继续留意首板即可，排板或回封。

中线方面，仓位有小幅降低。小幅减仓赛道，保持局部的主动。日内整体有明显盈利，强于指数的表现。这里指数连续阴跌后反弹，重点看首次分歧后的量能和指数强度，当下仍偏积极。情绪上有改善，但面临年末的检验，跨年预期这个变量不可太执着，完成的是少数，炮灰是多数，做好年末的稳健收官，为2023做好准备，供参考。