5-22 复盘 —— 谨防冲高回落！下周的策略和主要机会

20220522复盘

                                                    盘面综述

上证周涨2.02%，创业板周涨2.51%，均是反弹的延续。前面给过冲击3150-3180点的思路，在周五的上涨后基本达到，下面需要注意的是60日均线或3200点一线的压力。目前的市场依然是弱势环境，目前的量价不具备一鼓作气的基础，所以注意逢高兑现，是5月底的主要思路。

                                                      大局观和板块热点

索菱股份8板晋级，成为高标。在新华制药为代表的医药，以及中设股份、棕榈股份等基建品种之后重新打开高度。后排的中通客车连续一字，同属汽车属性，目前的较强梯队则在4板，充当补涨股的角色，后一批补涨也将在下周初产生。20cm方面，则是在利和兴2板负反馈后连续一周没有连板品种，处于冰点附近，周五也只有两只首板，拐点试错的价值较高，后文会做说明。

横店东磁，趋势加速品种，机构连续大买，这里的炒作点在光伏，这股历史新高的关键在于光伏产品销售欧洲的占比超过70%。板块本周强势的逻辑来源于欧洲光伏计划的刺激，作为光伏出口大国，行业的高景气进一步增加确定性。那么重点也就在于组件、逆变器、支架分支，且欧洲占比较高的品种，题材属性上则是BIPV，中利集团、清源股份等。龙头本身的属性发散还可以考虑到磁材，本身包括稀土永磁在内，也是有上游材料、赛道属性的。其余的赛道方向是汽车和半导体，整体走势也很强劲，细分方向上汽配、IGBT等技术走势更稳健些。

 索菱股份，当下的高标，主要炒作的摘帽题材，本身也是汽车属性。今年的退市股数量明显增加是背景，对于ST品种而言，退一步是退市，进一步就是摘帽。所以近期关联的ST品种，甚至是发散到低价超跌不退市的品种不少都迎来了超跌反弹。华昌达、三五互联、ST新研、ST天山等基本是以股性为基础的300低价个股，也包括前面的ST美尚。这一块可以联想到去年2-3季度最大的牛股联创股份，后续如果有趋势品种的话也需重点研究其逻辑。结合龙头的汽车属性，有兴趣的也可以适当埋伏低位的无人驾驶、胎压监测等，应该都会轮动。

浙江建投，前期的老妖股，完成二波新高后做了调整。走势也比较合理，这股是老热点、老人气股的重要风向标，关乎到基建、地产、医药。目前无论是稳增长，还是抗疫情，都依然是绕不开的主题，所以板块也会常有反抽，但持续性堪忧。除了反抽外，后续的重点是新题材，类似于前面的新型城镇化、核酸检测亭、千金藤素等，也只有第一时间介入才有主动性。

                                                    明日策略和关注方向

机会：主板留意补涨确认，关注4进5，如果有唯一性的机会仍可参与，否则就放弃。20cm方面则是积极试错首板，拐点应该是越来越近了。

中线方面，仓位整体维持在中高水平，下周有逢高减仓计划。赛道趋势上，对于光伏、汽车和半导体均有参与，题材上则落到汽配、次新、基建等。当下的行情，需明确区分趋势和套利品种的选择，基本上多种常见模式都仍具备可操作性。指数上短期风险可控，但需注意弱势未改，且随着反弹深入，外盘可能的负面影响会越来越大，别上头。情绪上随指数上行应该还会有新的人气股走出来，趋势股的低吸机会在增加，供参考。