6-21 复盘 —— 韧性与切换并存，后续行情的机会在哪里？

20220621复盘

                                                            盘面综述

指数小幅调整，午后有一波跳水但再度尾盘回流。创业板盘中回补了2666点的缺口，属于良性的回踩，上证在连续两颗阴星后面临方向选择，未来两天留意权重的表态。个股层面跌多涨少，集泰股份、浙江世宝、江苏雷利打出高度的同时，横店东磁、特力A、中旗新材跌停。无论是赛道还是题材都仍具备机会，且还需强调避高就低。

                                                     大局观和板块热点

集泰股份盘中炸板秒封8板维持高度，浙江世宝也完成晋级。后排连板断档严重，也意味着当下2-3板的补涨梯队具备不错的性价比，中间梯队则又出现了深中华这样的天地天板的极端打法。20cm方面，江苏雷利3板晋级，但尝试顶一字的科创新源出现巨亏效应，日内仅2只首板，资金试错热情上升但炸板率偏高，龙头如有高溢价，预计会有修复，后文会做说明。

江苏雷利20cm3板晋级，热管理题材昨天有3只2板，走出3板不意外，但这里选择了卡位的形式来完成。题材本身日内是弱于预期的，主板龙2奥特佳开盘即砸算是明确的信号。明天留意三花智控、奥特佳、江苏雷利的表态，有可能尝试回流。整车则是长安汽车带队，午盘前7个万手联排也是很有气势，明天留意横盘调整几天的长城汽车、比亚迪能否联动，这里需要大票站出来。零部件日内则是承压为主，明天留意最先修复的方向，空悬、压铸一体化以及部分趋势票。

光伏方向日内走势大开大合，午盘前晶澳科技快速拉涨停，近2000亿市值的盘子拉升的像是小盘股，但另一只趋势核心横店东磁则是午后跌停。这种高位大分歧还是要多小心，但作用是筛选出板块独立有韧性的品种，像硅料、HJT方向的低位品种相对平稳。上游方向最近的压力也比较大，也会使得中下游迎来一些改善预期，类似风电塔筒、光伏组件、储能逆变器等也就容易表现。午后还一度拉了包钢股份的涨停，钢铁板块异动是要小心的，也包括券商，在确认并非主升的背景之下往往也是吸金的含义居多。

日内启动了一个机器人题材，位置不高，早盘参与的话也多数有溢价，后面则难说。金融走出了部分的修复，中国人寿比较强，小票天茂集团、中科金财等也有表现。教育股虽补跌，但线上经济相关方向有轮动表现，元宇宙、数字经济等，中青宝前面也是抗住了佛山的压力。缺电背景下电力板块近期多有异动，超超临界也走出叠加题材的科远智慧，稳健的可做低吸留意。

                                                    今日操作和明日策略

操作：空仓等待，早盘错过了前排的迈赫股份也就选择了放弃，后排的炸板率也确实偏高，其实像江苏雷利这种卡位品种日内是有确定性的，但溢价又难说，多做观察。

机会：主板留意补涨，关注3进4，松芝股份继续顶就放弃，一字回封的话可以考虑，其余两只有卡位的可以安排试错，这里具备博弈空间。20cm方面，继续留意首板，江苏雷利反馈不太差的话可以积极一些参与低位。

中线方面，仓位有小幅上升。分别小幅关注了基建、医药和光伏、汽配，均衡配置，减仓了热管理、数字经济。日内整体有小幅亏损，与指数的表现接近。这里指数仍属强势，短期内上证连续震荡后的表态相对重要一些，对于高位品种多些谨慎，尤其是今天跌停的品种无法修复。情绪上则存在退潮预期，稳健的多观察，激进的也是留意补涨，且以确认性操作为主，供参考。