7-5 复盘 —— 又见探底回升，龙头复牌影响几何？

20220705复盘

                                                        盘面综述

上证围绕3400点博弈，盘中新高亢奋的或回踩恐慌的，体验都不好。这种W形的分时自然比V字更加考验人性。个股跌多涨少，面临龙头特停复牌，海汽集团、集泰股份、松芝股份等仍是连杀不止，护住盘面的则是业绩方向，对应着趋势。正常情况下，明天特停的中通客车、浙江世宝是要回归的，是起点也是重点，新老更替需要提上日程，寻找与指数共振的新方向。

                                                 大局观和板块热点

赣能股份晋级6板维持高度，午后回封强度超预期，资金博弈穿越。但次高度直接讲到3板，日内一共只有不到10只个股连板，接近于冰点，这也会使得后半周的低位品种性价比提升。20cm方面，日内仅ST蓝盾涨停，昨日涨停品种的溢价不差，这里自然有试错的合理性，后文会做说明。

钒电池强度超预期，体现在中军的直接加速。攀钢钒钛带动题材集体大涨，但昨天并行的钠离子电池则是回落居多。那么这里的强度更多来源于业绩预期，通威股份、天齐锂业、云天化、当升科技等品种的强势，体现了硅料、锂矿、磷化工、锂电材料的高景气度。7月15日之前还会有不少的业绩预告且以好消息居多，并随着时间的推移效应会递减，个股上则是强者恒强的特征。汽车日内疲软，小康股份的显著冲高回落有所体现，汽配指数也是调整了五天，龙头回来后会带出一个单日反抽，但对于无法新高的品种而言是卖点。汽车芯片昨天强势的几个今天都在尝试新高，半导体板块整体的修复强度则是一般，后面也需要结合着业绩来参与。

赣能股份继续引领泛电力的强势，电力、特高压、智能电网等均有表现，不过多数品种还是出现了炸板，龙头更多的是以高标优势为主。机器人概念补跌为主，但巨轮智能盘中跌停后是明显有强承接的，板块明天也是有回流的预期，也包括智能制造、工业互联等题材。缺乏主流的情形下部分资金考虑老人气股反抽，基于中通客车的周期可以是汽车、国改，日内选择了特力A注意其反馈如何，大周期i上也可以留意基建、地产、医药、数字经济等大方向的动作，最近两三天的盘面上是有不同程度异动的，只考虑埋伏做套利。

                                                    今日操作和明日策略

操作：空仓等待，2进3梯度上无论是泰嘉股份还是攀钢钒钛确实都不敢上。20cm也缺乏好的试错机会，强度也比预期的要差一些。

机会：主板留意低位试错，关注1进2，今天和明天启动的低位品种有切换的含义在。20cm方面继续留意首板，今天算是个小冰点，明天可以适度积极一些。

中线方面，仓位基本维持。加仓了数字经济，低吸了食品饮料，兑现了贬值概念，减仓了部分机器人和户储。日内整体有小幅的亏损，与指数的表现接近。这里指数仍在创新高，是趋势状态的明确，但个股的强度有降低，关注未来1-2天能否修复。情绪上静候龙头复牌，由于已经是二次特停还需多把精力放到低位的新方向上更好些，供参考。