7-10 复盘 —— 震荡将成主基调！下周的板块机会有哪些？

20220710复盘

                                                         盘面综述

上证止步周线五连阳，但主要指数仍在创新高。这一轮起于4月底，2863点的反弹行情仍然在进行中，事实上在7月初、3400点才出现些许分化已经比预期的强出太多。所谓的牛市在几次冲击个3700点都无果后被证伪，而大熊市的底线目前看也被守住，反复争夺的结果，很有可能是回到之前震荡的主基调，过去一年多都是横着走的，破局并不容易。

只不过后续震荡区间的重心是达不到去年的高度的，或许是3150-3450点，也可能对上下区间做一些调节，不得而知，毕竟国内外很多事态的发展都难有定论。其实我们并不需要行情去高歌猛进，因为历史上有大涨就会有大跌，像去年那样的结构性行情就很好，拒绝的是4月之前动辄局部股灾的打法，这也是当下两个月反弹最重要的意义，主要体现在信心上。

回到当下的行情，没有结束，但需要降低预期。补掉3320点的缺口或是回踩3300点一线可以积极些看待，同理再去挑战3400点和更高位置时宜冷静而非上头，不要期许着最高点不错过大跌又能够躲过，而是想办法不犯大错，控制好下一轮调整的回撤。技术上的变盘点，落在月末的概率要大一些，所以未来一周，僵持与拉锯可能还会成为主要的行情特征。

                                                  大局观和板块热点

中通客车、 浙江世宝周中复牌后均是反复大幅波动。穿越走出来的赣能股份、巨轮智能，分属绿电、机器人题材，再后一批的补涨，大连重工、金智科技等也开始了卡位战。目前的低位，在周中龙头复牌后，开始给出强度，基本符合预期，当下也是仍然具备性价比的方向。下周初赣能股份继续上行可能会触发特停，也是个变数。

20cm层面上仍无法走出连板是逊于预期的。但也预示着后面的爆发力，类似于前期连续冰点后的莱特光电。围绕着机器人、储能方向的溢价不错，但半导体或是大市值涨停就弱一些。近期的深成交、科信技术、同飞股份、华依科技等反复活跃的能力都不差，也是个关注点，下周初仍是围绕着首板，激进些则可以留意破局2板的参与可能。

老热点即本轮反弹的主线，汽车、光伏的分歧在加大。汽车的中军在整车，比亚迪、长安汽车和小康股份在高位反复，不算弱，近期站出来的江铃汽车显然是在走补涨，后面几个大票除非新高是没有板块系统性行情的。汽配比较强的是一体化压铸，广东鸿图、拓普集团、文灿股份，短期也可以留意智能驾驶、车联网，有补涨迹象，反抽则注意热管理。光伏的中军看硅料硅片，中环股份通威股份等，发散面上的储能、电力则是关注点，阳光电源的表现绝非偶然，对应的分支重点看户储，派能科技、鹏辉能源的表态和新面孔，目前的机构资金在讲海外需求的新故事，讲的好不好不做评价，更多的是做趋势上的低吸，博弈为主。

当下强势的热点方向，主要在机器人和绿电，以巨轮智能、赣能股份为代表。机器人方向的容量还需考量，如果有智能机器、工业互联的大票走出来更需重视。当下的细分也要熟悉，机器视觉矩子科技，机器人制造，迈赫股份，江苏北人，以及减速器的绿的谐波、中大力德等。绿电则是在赣能股份的超预期下表现，这一波火电偏强，国电电力、建投能源，以及抽水蓄能，金盘科技、文山电力等，这一块的容量不成问题，但要注意后面业绩落地后的反馈。

                                                 明日策略和关注方向

机会：20cm方面继续留意首板，前排可安排仓位试错，重点放在小盘、次新属性上。主板则关注补涨，重点看3进4，以确定性为主，封住的高溢价居多。

中线方面，全周整体仓位变化不大。对于机器人、电力、储能方向做了布局，老题材关注了数字经济，另外持有部分汽车，主要在汽车芯片、车联网，未来一周也是往新方向做靠拢。指数还是以震荡之下的买跌卖涨来看待，节奏不要做反。情绪上由于特停股的高度打出，后面的热点高度会降低但也不会差到哪里去，尽量去寻找低位的性价比，把握新老更替，供参考。