7-24 复盘 —— 下周行情展望，几个值得关注的方向

20220724复盘

                                                       盘面综述

本周指数前高后低，整体对前一周的下行做修复。个股表现也是前半周3000+红盘，后两天接近3000+绿盘，总体是震荡的格局。相比而言，创业板可能横盘的更纯粹些，过去一个月的时间都没有破局。上证则是有趋弱的嫌疑，但到目前为止，3200点或60日均线支撑仍有效，前面也提及过做头是一个过程，而非4月初之前的急跌，更没有4月底到6月底的不断上行。

那么当下应该如何应对呢。从趋势的角度看，我会偏向于谨慎，虽然到周五为止个人的帐户还在创今年新高，但如果在七月末有反弹，甚至向上方缺口靠拢的话会减仓，控制回撤。而从博弈的角度看，目前围绕汽车+新能源的思路未变，至周五还有碳化硅、动力电池回收，低吸的机会则来源于局部冰点，或是情绪面上的连板品种稀缺，或是上涨个股家数接近1000家左右，无论是出现在盘中还是收盘，选在冰点，甚至是恐慌的时候出手，毕竟现在不是很容易赚钱的时候。

                                                       大局观和板块热点

老龙头中通客车周二的谢幕是个分水岭。行情从抱团趋向于退潮，部分抱团资金开始探索反包的新模式，也有部分去寻求新周期，无论如何都是一个新老更替的过程。赣能股份对于市场的扰动已经没有那么大，后面的山西路桥更是如此。这个阶段的市场缺少主线，试错中有溢价的，也有炮灰的，参与或不参与问题都不大，按照自己的习惯来。

20cm层面则是在新特电气之后也走入小的退潮，永清环保2板后闷杀是个确认，但很快也给了从容立场的机会，同样是不强不弱。随后四个交易日也是又没有出现连板股，陷入到一次新的循环之中，莱特光电、新特电气、金刚玻璃等走了反抽路径，有着超预期的成分在，但也并没有办法在新高或反抽的持续性上更进一步，后续还是要回到低位试错上来，后文会做说明。

赛道层面上的分化是比较明显的，由大主线到走分支。对于户储、一体化压铸，理解成强逻辑驱动也好，理解成掩护板块大资金撤退也罢，都不会影响到趋势操作。再换一个视角看，市场对于各行业领域的技术创新几乎都给了极大的包容，钒电池、钙钛矿、空悬等都是如此，后者也是围绕强分支的调整来博弈，并且不介意频繁的高抛低吸，去像本周的风光储哪个都不持续。细分上也是留意海缆、HIT、逆变器等核心分支。

异动频率上升的是科技，与外部消息面相关，板块从不缺少逻辑，但需注意催化剂。芯片方案指向的是自主可控，市场反映的方向是鸿蒙、第三代半导体，如果催化之后仍具横盘甚至温和向上的持续性就可能演化成趋势。周中的润和软件、常山北明、九联科技，周五的天岳先进、东尼电子和露笑科技等都值得观察，加强的话也可以做发散，围绕到软件、碳化硅。

其余活跃的题材，有逻辑的可以留意反复。比如动力电池回收、军工、特高压、环保、虚拟电厂、机器人、汽车热管理等等。看似题材不少，但是在特停时间点上，具备板块驱动，形态良好的板块龙头其实是比较有限的。要么就做日内发散新题材的驱动，前提是足够敏感，在发酵的首日去买入，而非次日、再次日去跟风，直到新主线的出现，再去重点围绕。

                                                明日策略和关注方向

机会：主板继续留意低位1进2即可，目前还不足够是冰点，谨慎试错参与。20cm方面也是继续留意首板，次新、科创属性等，最近抢人气的边缘品种溢价并不好，无需盲目参与。

中线方面，仓位整体先减后加。目前的方向，风储充、碳化硅、次新为主，留意周五的三代半导体、电池回收能否发散，以及风光储能否转强。指数上仍是震荡，过分的看空不合适，看多更不合适，注意节奏，稳健的做好大周期反弹后的回撤控制。情绪上新老更替会比较曲折，基本上没有什么方向适合格局，多做套利，快进快出，否则即使方向正确持仓的体验也不一定会好，供参考。