8-5 复盘 —— 半导体板块大爆发，科技题材的春天来了？

20220805复盘

                                                      盘面综述

市场延续反弹，各指数均涨超1%，最为亮眼的是科创50，大涨4.18%创新高。个股在午后指数回升后又现3400+普涨的格局，半导体板块全面爆发，引领软件、数字经济等题材大幅表现，但其余的热点，无论是机器人、特高压，还是汽车、光储都表现弱势。科技题材从不缺少逻辑，但历来的持续性都不够好，爆发之后留意分歧和轮动，同样的，指数在修复两天过后也需防范压力。

                                               大局观和板块热点

绿康生化一字5板晋级拓展高度，但同梯度换手的天沃科技跌停。连板品种仍只有8只，在指数回暖之下的接力热度是比较差的，预计下周初会有所修复。20cm方面，9只首板表现，集中于半导体、科创方向，昨日涨停品种溢价不差，科技题材吸金效应明显，具体的周日做说明。

华大九天上市六天大涨近300%引爆半导体题材，从EDA、碳化硅，到设备、光刻胶，再到科创品种的全面爆发，板块由分支表现来到集体高潮，分化也会到来。但这种爆发力的出现，意味着板块整体是值得重视的，至少说明有大资金在做调仓。关联的自主可控、科技科创题材也带动到软件、网络安全、数字货币等方向，后面一段时间内可能688开头的品种都会是加分项。

中大力德早盘一口气跌停大幅低于预期，类似的还有江苏北人，巨轮智能尾盘也有回落，昨天带动转势的机器人题材示弱，意味着当下的行情仍属于轮动，看下周初能否修复。光储和汽车也无法形成有力的回流，后续也是留意活跃分支即可，户储、一体化压铸等，且以反抽居多。午后部分大票有回流，锂矿、消费电子等但力度有限，也包括南京证券的涨停，对指数有贡献但板块的联动并不突出，下周初重点看科技方向的分歧中哪个分支能够站出来。

                                                    今日操作和明日策略

操作：空仓等待，早盘中大力德、天沃科技均是杀跌停，接力肯定是不好做，前排的半导体没有意识到强度，后排也就不大想参与，板块超预期。

中线方面，仓位有所降低。减仓半导体、军工，加仓机器视觉，日内整体有一定的亏损，弱于指数的表现，持仓的几个题材方向都比较低迷。这里指数出现企稳，但二次回踩的风险并未完全消除，两天的反弹之后更需注意节奏。情绪上有所背离，后半周的接力情绪低迷，后续应该存在回暖的预期，留意是科技一家独大还是继续走轮动，多观察，供参考。