8-7 复盘 —— 震荡与轮动并未结束，八月还需关注一件大事

20220807复盘

                                                            盘面综述

指数全周先抑后扬，利空扰动不改震荡态势。上证围绕60日均线仍在争夺，短期也是继续以震荡的思维来看，如果未来短期指数又再次上攻3300点附近动作的话，宜卖不宜追。反之先针对本周的3155点一线走二次回踩的话，视为博弈性机会。外围的消息面扰动我们无法确切的把握，但大多时候是无法改变市场本来的运行趋势的。

热点上在后半周来到半导体为代表的科技股，这里的思路也是继续轮动。老热点以汽车、新能源和机器人为代表，有退潮也有反复表现。而科技、科创品种也同样，有高潮也会有分歧，大多数的追涨都是要犯错误的。八月的格局，也是以新老、高低热点的反复切换活跃为基调，并且需要注意一件大事，即半年报随时间推移会越来越密集的披露，鉴于二季度的宏观经济增速，爆雷的公司甚至是板块会比以往更多，没有把握的话可提前做好规避和防范。

                                                  大局观和板块热点

市场的接力情绪前高后低，刚好与指数的节奏相反。后续可理解成先走抱团，后至切换，带来的影响是热点持续性差，无法与指数形成共振的主线。连板品种连续只有一位数，高度也在后半周被压制到4板，必定是会企稳改善的，这里的低位品种包含着机会。20cm层面也是在赛为智能、悦安新材回落后，又出现了周五科技科创的涨停潮，需注意周初的分歧程度，后文会做说明。

科技股的全面爆发使之成为八月的一大重要分支，低位与事件驱动成为引爆点。前一阶段聚焦的先于启动的品种主要是碳化硅，天岳先进、露笑科技、东尼电子，而近期加强的则是自主可控逻辑下的EDA、设备、光刻胶，华大九天、概伦电子、北方华创、南大光电等等。进一步扩散到的是科创芯片、国产软件，时代电气、中望软件、中国软件等。理清了层次后就是围绕着核心的品种做分歧低吸，周五高潮之后，下周初势必是分化的，在其中做去弱留强。喜欢埋伏的，可以考虑诸如5G、工业互联网、人工智能、物联网等方向的低位轮动，科创50的新高会使得不少科创板的品种迎来补涨和重估，适时的把688属性作为加分项来看待。

新能源和汽车作为老主线，不少大票在走退潮。但要注意的是，一旦科技股分歧加大，资金就很可能会尝试回流。只不过相比于主线时期的全面活跃，这里的反抽只能聚焦核心品种，和局部有消息面催化的方向。相对而言，户储、压铸一体化等资金介入较深的容易活跃，也包括新技术领域的HIT、磷酸锰铁锂等。机器人也依然是个值得关注的分支，毕竟周四尾盘被市场选择转势，科技股活跃背景下或许人工智能、工业互联等更容易表现，节奏上几个核心巨轮智能、中大力德等减速器品种可以不涨但不能够大跌是风向上的参考。而像特高压、军工等则是作为分支题材去考虑轮动为主，即便是参与也是低吸套利为主，不可入戏太深。

                                                    明日策略和关注方向

机会：主板留意低位的接力，对于2进3如果能走出唯一性可考虑。对于1进2则重点看前排的弱转强来参与。20cm方面继续留意首板，科创和次新属性做重点，不必太激进。

中线方面，全周整体仓位变化不大。周二有一次大幅亏损，后半周节奏也有些乱，下周初也是以调节为主。目前主要持仓在机器人、科创，另有户储、汽配，找机会参与部分科技。这里指数以震荡的思维来看，敢于卖飞也敢于急跌博弈。情绪上预计会有修复，注意板块方向的选择，轮动仍然是主要的特征，等待新主线的确立，供参考。