8-18 复盘 —— 核心赛道再度走强，当下热点新高即正义？

20220818复盘

                                                          盘面综述

指数小幅调整，上证连续横盘五日，创业板微跌。个股也是多数下跌，但核心赛道方向的批量新高成为焦点，资金围绕强逻辑做抱团表现。这其中包含光储、汽车、半导体和机器人，后者更确切的说是户储、碳化硅、压铸一体化以及伺服电机，它们以分支的姿态构成市场的趋势主线。昨日光伏的首次分歧后，仍是正反馈，后续的二次分歧会更剧烈，但策略上仍需围绕主线来操作。

                                                   大局观和板块热点

宝塔实业止步6板但断板温和，大港股份保持承接并尾盘抢筹。但连板接力的热情一般，4板梯度出现断档，2-3板的卡位和顶一字仍在制约可操作性，早盘其实是有杀情绪动作的。20cm方面日内7只首板表现，昨日涨停品种溢价分歧整体一般，这里资金试错的热情有提升，后文会做说明。

核心赛道迎来强势回流。在科士达业绩超预期后，昨晚德业股份也超预期确认，引爆了户储方向，这个分支基本每天都在讲，派能科技新高后，板块仍有趋势预期，不过类似前面的topcon明天如果继续大涨的话会洗一洗。光伏也同样稳健，晶盛机电、金辰股份、捷佳伟创等，偏好在设备且近期小票补涨弹性很大，明冠新材、激智科技、福立旺等围绕胶膜、新技术、金刚线做表现。半导体的强度则体现在碳化硅，天岳先进20cm涨停，东尼电子持续新高，也包括中军三安光电。其余的像光刻胶、EDA、先进封装等暂以反抽来看，板块整体的强度不够，属调整多日后的回流。机器人分支其实也在赛道化，减速器、伺服电机，机器视觉，鸣志电器、思林杰、步科股份等已经呈现出独立性，炒作面则是南方精工、远大智能主导情绪。汽车也是聚焦压铸一体化，爱柯迪、立中集团文灿股份等，以及快充、空悬，值得关注的品种比之前要少的多。

低位方向日内多数调整，但是像消费电子方向仍保持活跃度，歌尔、立讯、蓝思、水晶光电等都没有坑人，围绕着VR、苹果链也有一批品种走趋势，国光电器二次反包。缺电题材偏调整，也包括光热发电，高标川润股份保持强势，午后的国电电力闪崩有情绪影响，电网、电力方向应该还会有反复。券商日内也是调整，只要不搅局，对于主流赛道而言是有利的，板块本身也是涨一天调整几天的节奏，仍是一个轮动的方向来看。业绩披露随着临近八月底更需重视，多数大跌的品种与此相关，没有把握的话适当回避，这也是制约指数反弹的一个因素。

                                                      今日操作和明日策略

操作：继续空仓等待，早盘情绪其实是比较差的，像昨天蓝光发展这种被摁，皇氏集团反而反包其实是很难把握的，20cm的风光股份、泰祥股份这种打回封也拿不住溢价，放弃。

机会：主板关注3进4，如有唯一性可考虑适当参与。20cm方面继续留意首板，这里随着首板品种的增加，可以适当的积极一些。

中线方面，仓位基本上维持。对于光储、半导体做了调仓和减仓，小幅加仓电力电网，日内整体有大幅度的盈利，显著强于指数的表现。这里指数仍显纠结，中报披露期大票的扰动仍然会持续制约市场的发挥，这个阶段重个股轻指数，如有指数大幅波动也是适合高抛低吸。情绪上核心赛道仍是逼空态势，不去参与不可取，介入的话需要买在分歧，比如昨天，而非今天去追，供参考。