8-22 复盘 —— 高位股退潮之下，创业板的反包能否有效？

20220822复盘

                                                           盘面综述

指数低开高收，创业板较强，反包上周五阴线。个股也是红盘居多，但高位股退潮明显，支撑指数的换到了锂矿为代表的周期方向。当市场高标出现负反馈时，赚钱效应会弱于指数表现，需保持必要的谨慎。无论是上周五火热的电站，还是周末发酵的充电桩都表现欠佳，走强的是早盘还在创新低的锂电，这意味着轮动仍是主旋律，切忌追涨杀跌。

                                                     大局观和板块热点

远大智能尾盘封住5板维持高度，但大港股份连续跌停强化退潮压力。连板数量有所减少，虽仍有国光电器尝试反包突围，但当下活跃的以低位方向为主。20cm方面，断档过后4只首板，均具备低位的特征，个股的辨识度也不算高，突围仍有难度，但冰点附近试错仍可行，后文会做说明。

赛道方向整体分歧仍然突出。调整了1个多月的锂电迎来反抽，意义在于守住大约30%调整空间的下限，这是积极的，中军宁德时代明晚的半年报也会形成区分，亿纬锂能也比较强势。宁王如有新高的话，正负极、电解液等环节也会有反抽，锂矿持续的话，磷、稀土、小金属也有机会。光伏在周末的消息消化后走分化，逆变器、设备、支架、电池片的反馈都不差，硅料、EVA弱些，后面也是聚焦这里抗住分歧后走新高的。户储走调整，但上周是大涨的，依然偏于良性，后面还会有机会，但需注意科士达、德业之后，其余品种的业绩表现。半导体由于大港股份A杀，多数品种是承压的，后面的机会也多在chiplet以及碳化硅等活跃方向上，短期走调整波段。

消费电子方向周末有发酵，早盘趋强但后劲一般，国光电器9天7板，歌尔、立讯等均有新高的动作，分支上偏光片、VR等也比较活跃，深纺织、五方光电等，后面也是考虑回调低吸中军。电力上周五走强，早盘高潮后调整，乐山电力、惠天热电炸板，华能国际、上海电力等也是兑现压力明显，后面留意调整2-3天后有无动作，类比前面的券商。机器人方向仍占据高标，当下是低位低价的活跃为主，减速器日内跌幅也不小，后面大的表现需要有事件催化。

                                                     今日操作和明日策略

操作：继续空仓等待。早盘的2板其实开的比较低，智能自控这种也有考虑，但对于缩量板还是选择了谨慎。20cm的几只，强度上也有所欠缺，不急。

机会：主板留意低位的1进2，与指数有一定的共振，留意前排的弱转强，侧重低位低价。20cm方面继续留意首板，排板或回封即可，侧重次新和赛道属性。

中线方面，仓位有小幅的降低。低吸了汽车，兑现了部分储能、消费电子。日内整体有小幅度的亏损，弱于指数的表现。这里指数在两日回调后企稳，暂时化解风险，但当下轮动的格局和业绩密集落地等因素，会制约继续向上的动力，需注意节奏。情绪上大港股份的退潮，会推动新老题材的更替，是继续围绕赛道，还是做高低切换，静候资金的表态，操作上忌追涨，多低吸，供参考。