8-28 复盘 —— 月末大事件落地，有望成为新行情起点

20220828复盘

                                                          盘面综述

指数出现调整，创业板已然逼近月初低点。主要跌幅出现在周三，背景是宁王业绩兑现后的一路下行，这反映了资金对于赛道方向的担忧，即便业绩不差也难以给出攻击性。这类风险回避起来说难不难，说易不易，在业绩超预期的情形下卖出不容易，但若是系统性的回避8月底业绩落地风险的话就比较简单，下周初的市场仍将受到这一因素的影响。

目前的指数仍处于震荡的状态。上证在2863点和3155点连线附近争夺，只不过即便稳住也要面临3300点一线的压制，即便走破也会在3150点附近形成支撑，所以也是平和的看待。那么市场的局部机会也多来源于下跌后的博弈，冰点中的参与，类似于4月底和8月初。针对月末，一大批个股的业绩落地是重要事件，如果因此再出现一次类似于周三的或盘中的急跌，性价比是比较高的，并且不排除走出新行情，这其中包括了对于中报的梳理、总结和思考，历年也都有这样的经验。

                                                        大局观和板块热点

全周的连板高度一直僵持在5板，直到周五德龙汇能完成小的突破。大港股份之后仍无足够引领市场的人气龙头，其自身也处于补跌的过程之中，二波失败后接近于A杀。低位的连板数量也是较为低迷的水平，如果不是一直有高标在维持高度，其实已经接近于冰点特征。20cm方面，整体也是低迷为主，唯一的亮点是周中走出了力源科技的2板且周五没有补跌，这是一种回暖的倾向，注意新热点能否以20cm的方式来破局，后文会做说明。

赛道方向上的焦点仍是光储，后半周承压但仍是趋势、逻辑最好的方向。简单对比，风、锂以及汽车方向的高点出现在7月上中旬，换言之就是已经调整了1个多月，而光储本周仍有新高。只是在前期科士达、德业股份正反馈后，宁德时代、派能科技接连负反馈，明天还有阳光电源，最强方向上的不确定性都在增大，资金持分歧、怀疑态度也就显得比较合理。

后续的重点，目前看也是仍放在户储、大储分支上，只是在业绩过后会进一步分化。对应逻辑的像智光电气、科信技术其实仍在高歌猛进，加上中军阳光电源的反馈，很大程度上会主导下周初的板块节奏。其余的分支，如光伏设备，支架，新技术如topcon，以及压铸一体化、热管理等，待后续创业板企稳后，需留意新高的方向或核心个股出自哪里，是下一阶段的趋势重点。

由于赛道的分歧和风险增大，部分资金开始轮动低位、低估值权重。只是到目前为止仍然无法形成合力。像航运，中远海特这种固然好，但若不是初期且准确的把握到逻辑，并且有完全足够的持股信心，其实是看的到摸不着的，一口气翻倍把预期打满自然也会制约到持续性。

那么其他的板块就更不容易了。比如周四的权重，煤炭、油气、大金融，或是前期的半导体、机器人，券商和消费电子，似乎在反弹的初期都能找到逻辑，但走着走着就走不动了。能做到大港股份、国光电器当然也很好，但最近的南方精工、川润股份、文一科技、汉宇集团等，也是看看图就够了，若是抱着像新能源那样从4月底炒到8月初的思路看，无非是过山车，那么大资金进的去就未必出的来，而这批退潮股一旦尝试抄底的话，也会发现你抄的是底，结果被抄的是家。

所以，很多的方向在涌动，不是说不能做，而是只能快进快出，这不仅是说有利就跑，还包括了及时的止损。操作上与指数共振的要好些，比如周四反弹的大权重，但参与的方式也只限于共振的时候记下来，调整个3-5天后，指数需要企稳和维护时，做个先手的博弈，仅此而已。就比如说今年最强的煤炭板块，你可以相信它趋势延续，但是说它再翻几倍合理吗，即便涨价不证伪，板块禁得起一些喊话下的波动吗，位置越高越会顶不住。

                                                     明日策略和关注方向

操作：主板留意高标的确认，关注3进4，只关注唯一性的放量确认，4板拿到的话性价比还是说的过去的。20cm方面继续留意首板，排板或回封即可，创业板如果企稳的话对于前排适当积极。

中线方面，仓位变化不大。周中还在创新高，后半周则是承压被锤，很难做。目前的持仓也主要仍在赛道方向上，光储、电力为主。这里指数月末如果继续下杀的话注意博弈机会，重点看新能源方向。而在局部反弹确认后，则重点看共振方向的机会，来自主板还是创业板，高位趋势还是低位股，具体去看。情绪上有回暖预期，后续与指数共振的新热点应该不会太远，九月初的方向也是比较值得期待的，供参考。