9-1 复盘 —— 缩量阴跌格局延续，哪些方向受资金关注？

20220901复盘

                                                           盘面综述

指数延续调整，创业板跌超1%，上证收于昨日低点。个股也是近3000只绿盘，缩量格局下很难组织有效的反击。在八月底中报业绩落地后，仍难求单日反弹，是逊于预期的，不过对于整个9月的市场而言则是并不悲观，情绪压抑的越久，后面的新方向爆发力就会越强。资金对于光储、消费以及次新保持着一定的关注，还需等待与指数共振的机会出现。

                                                    大局观和板块热点

欢瑞世纪晋级，北纬科技掉队，市场高度仍只有4板。黑芝麻地天板后给出正反馈，老人气股保利联合3板是微观改善的地方，但由于德龙汇能、三维化学、惠博普这些连续跌停的存在，接力情绪仍是难以回暖，日内仅7只连板。20cm方面，捷安高科唯一首板，昨日涨停品种溢价低迷，也是接近于冰点的特征，后文会做说明。

昨日爆锤的赛道方向迎来弱修复，但宁德时代仍是继续下行。这里其实是一种性价比权衡，目前还看不到能够与光储媲美的，具备增量、高景气度的方向，尤其是组件、逆变器、户储等，随着大幅调整的出现，它们的性价比也会越来越高，但过程中板块内个股的强弱区分会很明显。

所以又会来到去弱留强的阶段，像中天科技、鹏辉能源、钧达股份、晶科能源、禾迈科技、晶澳科技等针对昨日修复尚可，方向是海缆、户储、组件、topcon等，后面要看指数止跌反弹时能否进一步确认。热泵题材的热度仍有，万和电气、大元泵业，同样也需有不补跌扛到指数回暖。总之在这个困难阶段中走出承接和韧性的多关注，后面也更容易走出来。

消费方向保持了一定的热度，黑芝麻7天6板成为情绪核心。与煤炭、地产相比，消费方向可以发挥的分支，和以往股性要好一些，分支上食品、农业、宠物、旅游、电商等最近也有轮动，属于偏防御的方向。

基建、地产、医药等走人气股反抽，核心在保利联合，不过像华润双鹤、渝开发都没有资金完成封板，意味着这里也不具备合力，几个连板超预期的话，其余的才有继续关注的价值。早盘消息面刺激拉动了自主可控，GPU、国产软件，但寒武纪炸板、景嘉微冲高回落，历来科技板块早盘冲锋都会承受抛压，除非成为焦点事件，比如8月初。

                                                  今日操作和明日策略

操作：打板捷A高科，按计划试错首板，早盘的前排，但后来寒武纪炸板，尾盘也有一定的松动意味着溢价预期难说，权当试错参与，欢瑞世纪这种没有勇气去顶。

机会：主板留意低位试错，关注1进2，前排的弱转强，寻找比较有气质的。20cm方面，继续留意首板，前排的做试错参与即可。

中线方面，仓位基本上维持。小幅加仓消费，小幅减仓光储，日内整体有一定的亏损，与指数的表现接近。这里指数表现弱于预期，但创业板七连跌后已经具备一定的性价比，只是方向的把握上并不容易，等待共振板块的出现。情绪上在冰点附近徘徊，当下高位品种试错的代价仍然较大，所以也是聚焦低位为主，供参考。