10-21 复盘 —— 轮动格局强化，注意核心辨识度的机会

20221021复盘

                                                             盘面综述

指数振幅收敛，将选方向留到下周。个股红绿各半，但跌停个股在增多。随着国脉科技、英飞拓的补跌开启，资金的偏好由连板转向趋势。而趋势的集中地则是几条主线，信创、医疗、储能等方向仍为资金首选。无论是中国软件、微电生理，还是阳光电源，都没什么亏钱效应，后续随着三季报的落地，趋势性的机会仍然会比较多。

                                                        大局观和板块热点

英飞拓止步，国脉科技断板后跌停，高度继续降低。华森制药5板成为高标，连板11只，均是退潮的特征。竞业达持续强势下，万方发展、国新文化、双成药业仍有补涨契机，同时彩虹集团、南天信息的连杀仍在持续，机会与风险并存。20cm方面，昨日3只半导体首板前排高溢价，后排的表现一般，日内2只首板，教育科研方向，均有一定的空间含义，具体的周日做说明。

赛道方向有所回流，主要是大储、钠电池方向，低位的风电、火电早盘强势，但并没有进一步的发散和加强，风向标宁德时代也是缩量盘整。这里仍需注意后续业绩密集落地之后的反馈，寻找超预期并且得到市场认可的方向，后续对应着趋势机会。

信创方向延续分化，中国软件昨日炸板后反包，中国长城却缺乏溢价，金山办公走趋势。国脉科技断板即跌停，但竞业达日内分歧转一致，体现了教育方向的强度，不过这里的逻辑还需要下周初检验，捷安高科也拓展了板块高度。半导体昨日高潮后早盘即强转弱，午后有回流但显然是无法再度加强的，注意北方华创、赛腾股份、大港股份的后续表态，大票比情绪票的意义更为重大。

医疗方向也有表现，资金线选择的是科学仪器，优利德的涨停，核心标的均有大幅表现。午后的心脉医疗、微电生理等也有发挥，开立医疗、澳华内镜等也都对昨日的负反馈进行修复，板块的强度仍在。中药日内分化， 华森制药走成市场高标，板块位置低股性好，下周初也有回流和表现的可能，大票也是比较稳健的选择。

                                                     今日操作和明日策略

操作：红13左右卖出天德Y，早盘半导体竞价不及预期，开盘第一波拉高不新高即卖出，当下市场也是比较宽容，午后还给了一波回流。没有开新仓，20cm品种的强度有担忧在。

中线方面，仓位基本上维持。减仓信创，科学仪器，加仓医疗，调仓赛道，日内整体有较大幅度的盈利，强于指数的表现。这里指数经历了第一波凌厉反弹后陷入震荡，分化格局下资金更容易聚焦主线，聚焦核心辨识度的品种。情绪上有退潮压力，高位品种分化程度加大，需要较好的理解力来进行把握，后续也将受到指数方向选择上的影响，供参考。