11-27 复盘 —— 降准难成变量，静待更好的机会

20221127复盘

                                                          盘面综述

上证全周围绕3100点博弈，创业板则回落为主。周末如期降准，市场预期充分，很难成为行情的变量，反而要留意兑现后的压力。那么策略上，也倾向于做一些等待，比如像周三盘中一度不足700家红盘的小冰点，比如后续回补3048点缺口并止跌，等等，需要更好的机会。

结构上，主板的偏强主要由低估值权重贡献，中字头、银保、地产，而创业板的弱势则主要是赛道方向拖累，比较清晰。在当下的时点，还是要强调守住熟悉的方向，避免左右打脸。轮动仍是主要特征，做启动仍比做接力更主动，切忌追涨上头。

                                                    大局观和板块热点

周初特停股复牌，天鹅股份连板触发风险，并连续跌停带动高位退潮。而权重的崛起更是加剧了局部抽血的效应。资金倾向于低位，偏向一字，使得接力难度增大，热点持续性差。20cm方面也是在中铁装配后连续断档，需要一个冰点期来过渡，目前仍在进行中，后文会做说明。

1、稳增长→国改和地产

国改，两个中军，中国交建>中国联通，目前已经完成首次分歧。

周五中国科传>中成股份开始卡位，加速不成的话也易出现亏钱效应。

这里要么低吸中军分歧，要么寻找低位，板块没什么新鲜事，仅是轮动。

地产，11月11日爆发后，弱了两周，又靠连续政策催化走强，难预判。

中国武夷、中交地产也是叠加了中字头、国改，高度上的参考。

老问题重提，地产今年炒了好几波，目前从1到N，比不上从0到1。

中军万科、保利，活跃的新城，万一超预期的话，也可以留意地产链。

2、赛道→新技术

PET铜箔新高，本轮的趋势核心，宝明、元琛、英联等，适合趋势低吸。

钠电池其次，周中也有小高潮，维科、传艺、元力、同兴等，同理。

新技术的逻辑在于渗透率提升，0%→10%比新能源车20%→30%要容易。

也包括topcon电池、空悬、一体化压铸、高压快充等等。

光伏>储能，光伏首选设备、储能关注大储，不支持连续的上涨。

电力电网处于低位，近期实际上有动作，注意大票表态，也有国改逻辑。

3、医药、信创、科技

医药由主升步入轮动，标的上也需要精简，中药、抗原等，仍会反复。

众生药业、以岭药业、九安医疗、热景生物等。

信创近期调整，板块在低迷时尝试二波，预期二波的时候做调整。

围绕中军、中电科、金税四期、数字经济低吸，抗揍的品种。

科技，包括军工、券商，都是股性比较渣的方向，但位置不高。

低吸的风险可控，但不适合重仓，有能力的找形态独立的品种即可。

                                                 明日策略和关注方向

机会：主板留意低位，关注2进3，一字品种有扰动，尽量找唯一性，根据风偏来操作。20cm方面继续留意首板，仍需放量后的确认，连续断档后封住的话溢价应该不差。

中线方面，仓位有所降低。目前以基建、信创、赛道、科技方向为主，操作上也是以滚动的特征为主，利用拉高做出持仓的利润垫，有逻辑的方向也不至于连跌大跌。

指数上当前的位置并不安全，尤其是低估值权重风格一般难有太高的期待。情绪上的退潮也尚未到达冰点，这种时候，等待也不失为一种策略。前面反弹做的不错的，可以保持活跃度直至明显的亏钱效应，而做的相对一般的，没有必要在退潮阶段重拳出击，不妨耐心些，供参考。