12-5 复盘 —— 权重引领大涨，搭台之后等待题材唱戏！

20221205复盘

                                                         盘面综述

指数分化，上证站上3200点，创业板绿盘。个股3400只左右红盘，大金融、中字头领涨，赛道和医药则整体承压。关于指数，前面说过11月29日缺口优于11月11日，这里是确认，但并不看好今天的缺口会一直留下，一旦量能跟不上可把3170点作为回踩目标。关于热点，仍然是轮动，并不是说上证大涨的时候就一定要赚大钱，题材主线不会缺席，等待资金攻击的方向。

                                                   大局观和板块热点

通润装备巨量完成10板，带动作用有限。安奈儿、毅昌科技断板，永顺泰次高标，连扳品种13只仍然不算强势，资金也以聚焦新的共振低位居多。20cm方面，2只首板表现且强度一般，昨日涨停品种溢价也不高，权重表现之时题材受压制，后文会做说明。

1、稳增长→ 地产、国改、消费

地产已经强调，缺乏进一步利好的预期，但基于之前的利好，仍有机会。

建材、家居>地产服务、地产，前者受益于保交楼，后者则需销售验证。

金融有所加强，重点在多元金融，中油资本打出高度，不少品种低位堆量后加速。

金融权重则不支持连续逼空，中国人寿、招商银行、东方财富等走趋势。

中字头再度爆发，中国交建、中国联通走到高位，分歧也会随着到来。

国改可以做为加分项，但不适合独立炒作，毕竟前面已经活跃过一轮。

基建的位置较低，相对稳健一些，也是稳增长逻辑下的重要方向。

消费已经强调，逻辑不容易被证伪，但消息不断落地后也有兑现的疑虑在。

无论是食品、零售，还是酿酒、乳业、调味品，都需要遵循低吸的原则。

2、赛道→新技术、光储

钠电池加强，维科技术、传艺科技新高，大票宁德、鹏辉，后续衡量板块持续性。

PET铜箔在宝明科技示弱后失去攻击性，不过也有回流预期，重点看低位的。

大储>户储，后者又出现了小作文利空，估计辟谣居多，前者的逻辑更为稳健些。

光伏也跟随调整，中期逻辑不变，主要看设备、topcon电池，若连跌是机会。

电网电力适当关注，依托于国改的品种，有局部活跃的机会，也包括油气、能源。

3、医药、信创、科技

中药的重点在家庭药，盘面以岭>众生，直接受益的还有药房、互联医疗方向。

抗原存在预期差，甄别抗原>核酸的品种，当下的分歧也刚好看市场的选择。

信创活跃分支在数据要素，人民网、安妮股份，分支也包括数据交易所。

这一块注意中军表态，中软、长城，题材本身首次分歧临近，不算特别新。

科技表现不突出，但同样是位置上有优势的方向，半导体、5G、人工智能等。

这里主要注重形态，前面这1-2周没有走出趋势的品种，也就比较难了。

                                                  今日操作和明日策略

操作：绿1左右卖出法B信息，上周五的炸板，全天以横为主也没有像样的拉升，止损为主。周末消息面刺激给到一字的也就比较多，主动放弃。

机会：主板继续留意低位试错，关注1进2，前排的参与为主，与主板存在共振。20cm方面继续留意首板，理论上溢价应该有回暖的预期。

中线方面，仓位基本上维持，在较高的水平。减科技、地产，加信创、赛道。日内整体有一定的盈利，与上证的表现接近。这里指数分化，量能、北上资金的积极有利于行情延续，但并不支持连续的进攻。情绪上弱于指数，预计后续会有改善，年末有妖股传统，但往往炮灰也不少，最为重要的是守住今年的利润，再去考虑扩大战果，当下行情仍具可操作性，供参考。