6-18 复盘 —— 落地延续震荡，注意变盘节点临近

  20250618复盘

  指数延续震荡，盘中探底回升。盘中消息面落地带来的扰动有限，市场维持原有状态，不过还是能看到超级权重维护指数的动作，多次留出下影后，变盘的节点也在临近。情绪端，迎来局部的修复，大跌的个股不少，但连板层面在昨天的小冰点后改善，这里还是需要留意高位压力，毕竟多只人气股都是有见顶预期的。

  PCB，日内加强。沪电股份、生益电子带队，小票弹性逸豪新材，和去年6月情形相似。这里仍是海外算力+业绩的逻辑，CPO则是这一波最先走趋势的，中军新易盛，联特科技、剑桥科技、德科立、太辰光等也都是熟悉德面孔，另外就是铜缆、存储等也有轮动补涨的机会在。前面同周期活跃的机器人、消费电子等也有表现，前面相对抗揍的，前期高辨识度的，这里能够主动走强的部分品种后续有望走趋势，双林股份、隆盛科技、中坚科技、襄阳轴承等。

  石油，昨晚油价上行带来高开，板块还是很强的，几个3板哪怕后排都在晋级，通源石油没有持续打高度但尾盘又在抢先手，明天也是风向。军工，早盘一度跟随石油加强，七丰精工、中航成飞和北方长龙、捷强装备等走到二波、高度的预期，也包括黄金、核污染防治、无人机等方向，作为防御属性都是有活跃机会的，日内弱于预期的是稀土，也大概率没有结束。

  稳定币，消息面兑现日的表现其实是不弱的，尾盘恒宝股份炸板分歧，明天也是风向，如果板块能再转强是值得高看一眼的，更大概率的是延续前面核电的特征，走部分品种抱团。医药，舒泰神走温和退潮的打法，也有常山药业这种明显分离的，只不过板块整体是偏退潮的，还是需要等调整到位的节点再去关注。核电、固态电池也是以几个核心品种的轮动表现为主，前面的IP经济和昨天的脑机接口应该都有个回流的预期在，但给到反抽更适合兑现。

  按照计划仍是以博弈为主，分时上高抛低吸，仓位整体变化不大。围绕科技、石油、军工、稳定币、IP经济、脑机接口等方向，轮动和博弈思路为主。关于明天，指数多次回踩下沿之后，会有变盘的预期，短期需要有向上表态，后续再去回落的话则需要防范破位，月末应该会破局。情绪端整体是偏退潮的，但由于比较温和，还加入了外围的扰动，还是有低吸分歧、轮动机会在的，这个阶段上需要保持仓位的主动，且不适合格局，供参考。