12-8 复盘 —— 迎来放量加强，注意分歧机会

  20251208复盘

  指数上行，创业板涨超2%，比预期更强势。量能重返2万亿带动大票发力，创业板连涨3天后明天是分歧预期，不过首次分歧仍是机会。目前来看周中节点过后会有压力，届时结合着议息和会议节点来具体看。周末没有JG加力，合富中国迎来加强，赛微电子强修复，围绕着硬件、商业航天和福建、机器人等都表现出强度，小高潮后更需要买在分歧。

  商业航天，周末发酵spaceX，早盘尝试强上加强，而后出现分歧。不过板块没什么问题，明天杀一杀今天的追高盘大概率会有回流。航天发展、中国卫星等大票不出现大的负反馈，就值得继续留意分化后走出来的方向。硬件，超预期后继续加强，天孚通信直接加速新高，OCS也迎来了明显的修复，包括存储也被反推上来，这里明天应该是震荡分化预期，除非市场继续明显补量，大票超预期之下，前面东田微、长光华芯、致尚科技这一批也是集体加速。机器人，早盘是先走回落的反而是很好的分歧机会，力星股份、长盈精密、斯菱股份这一批都是分时大长腿走高，中军也维持着趋势，板块后面还有机会，不过短期走加速的话会有回落动作。

  抱团，昨天说了个很重要的点，就是仍处于平潭发展+海峡创新这批的周期内，今天也是基本明牌到大量福建+品种的涨停和大涨，不过JG应该快要有动作了，而且香农芯创、开普云之类的老人气股也反抽了，那么抱团这一块高位的机会有分化预期，也是因此海王生物、海欣食品作为反包高度没有继续走强。涨价，昨天说了期货是个小节点，不过目前看强度一般，外盘有色相关的持续性好一些。固态反抽的强度在设备，利元亨、纳科诺尔等，光伏的强度在钙钛矿，后续也是需要聚焦到细分题材上。应用，连续调整后给到修复，不过也是缺乏强度，后面要看硬件明显分化时能否再度回流，应该也需要消息面的催化来配合。

  按照计划以博弈为主，指数走加强，局部有普涨，对应着做了些减仓。结构上，博弈和加仓商业航天，博弈机器人，减仓硬件，涨价，抱团，仍是按照轮动来做，卖飞很正常，买点则需要聚焦到分时和日线上的分歧。关于明天，指数走强但没有打破震荡的格局，短期创业板强于上证是偏积极的，明天也是以首次分歧的预期来看待。随着量能放大，几个主要方向都会迎来轮动表现，博弈层面上买在分歧会带来很大的主动，供参考。