1-15 复盘 —— 迎来主线跌停潮，后续如何应对

  20250115复盘

  指数调整，上证三连跌，符合预期。前面界定过波段调整的性质，他们通过控比例、压人气股和盘口ETF多种方式做了扰动，但并没有改变整体的格局。随着今天个股大面积跌停，调整也是进入到了后半段，后续再出现急跌、大跌是值得博弈的，温和处理的话则需要等个2-3天。昨晚对短线投机JG的明显升级带来了高位股的补跌，称不上一步到位，也没有给到冰点，但显然释放了相当一部分风险，这对于后续的市场演化是有利的。

  商业航天，竞价海格通信直接跌停，基本上宣告了日内没有买点。当然还有盛路通信、航天机电这样的活口尝试，尾盘也有资金去拿超捷股份、飞沃科技等小票的先手，昨天抗揍的中国卫星和航天电子等都是补跌，下跌主梯队三连跌停空间也是差不多了。还是昨天的思路，整体还是需要沉淀筹码等待回流的节点，当前的逆势还并不可靠。但是在当下较强的品种，是后续板块再度走强时的优先选择，多些耐心。

  应用，昨天集体进JG叠加易点天下超预期特停，开盘大面积走弱。人民网、视觉中国等数据要素方向，类似航天那边的通信，有一定的韧性在，另外就是利欧股份、美年健康等核心保持着一定的承接。这里有一批人气股是闷杀的，理论上会有修复，只是分支并不好确定，AI医疗、AI营销等分支，明天留意主动表态的。

  存储，借助主线分歧时终于形成回流，佰维存储、江波龙等，午后硬件也走出回升，但和指数的共振显得并不充分。半导体设备、材料有一些趋势品种是创新高的，结构上也好一些，围绕着存储设备、光刻胶的思路居多，但打法是也是走趋势，趋势与题材间的轮动也在显现。涨价，围绕着有色的趋势，部分锂电的反弹也有发挥，同样是也是前面调整相对充分的方向，做高低切换。

  按照计划仍是以博弈为主，早盘情绪向下的程度又是超预期，仓位变化不大。结构上，博弈商业航天、应用，减部分存储、半导体，仍是围绕几个主要方向，后面随着调整的深入逐渐聚焦到主线和容量，聚焦到核心的分支和品种。关于明天，指数节奏被控制下来，那么思路上也是需要通过调整来积累指数再度活跃的空间，震荡也是当前阶段的主要特征。随便买拼仓位赚钱的阶段逐渐的远去，后续更考验的是模式、节点和节奏的把握。市场的量能缩的比较快，日内是活跃资金被直接扣住导致的，后续留意能否有回暖和改善，其实震荡对于量能的要求并没有前期那么高，只要不持续缩量，几个主要方向的机会仍然不会缺席，供参考。