6-16 复盘 —— 节点出现亢奋，接下来的思路

  20260616复盘

  指数分化，创业板涨近2%，强于预期。这里上证给到首阴，节奏上是有把控的，而不少核心品种走了加速，亢奋之后尾盘也是有一批高位股跳水。昨晚本来预期有降温动作，落空后资金处理的比较激进，而今晚则是出现了特停，前面一次是5月18日，会有补涨品种，但高位的分歧势必是要加大的，这次还叠加了节前效应，明天先留意进JG个股的反馈。

  硬件，中军走的比较稳，围绕MPO、PCB上游也出现了大面积爆发。涨价线持续超预期，几个分支核心都是大幅表现，短期会有个分化的过程。算力，围绕业绩走趋势，算租、液冷、电源的核心其实最近走势也都很强，并且位置比硬件要低，多留意先于板块走强的。存储，老龙给到大阳线也带动了次新股，也有几只业绩预期不错的轮动表现，还是按照趋势来看。

  周期，有色中军有回落，板块是首次分歧。高位的小金属核心明天是风向，围绕涨价逻辑应该还有部分品种继续表现，注意择强。锂电，出了首份中报预告，历来也是在6月中旬，后面还会有其他品种继续带动这一块，前面一季报炸裂的品种在这个阶段也会占优。航天，外盘分支带动高开后还是走弱，那么就还需要等后续的催化，节点上还是要看硬件分歧的时候，类似的还有机器人。

  按照计划仍是以博弈为主，连续冲高、偏亢奋的做减仓，其余的做高抛低吸, 仓位略降。结构上，博弈和减仓硬件，存储，博弈算力，周期，航天，小幅参与锂电，仍是按照轮动来做。关于明天，指数仍保持较强的趋势状态，不过这里只能按小趋势或震荡来看，遇到亢奋的时候别上头，高位的分歧预期对于市场显然也是个考验。特停降温的出现比预期晚了1天，一般次日不至于太差，但当下量化策略的一致性是比较高的，后续不排除有比较极端的打法，还是要量力而行，供参考。