3-18 复盘 —— 迎来冰点反弹，接下来的思路

  20260318复盘

  指数探底回升，创业板涨超2%，符合预期。昨天尾盘局部恐慌后，今天早盘的回落又形成高性价比的博弈点，至收盘各大指数的形态都得以维持。近期市场频繁出现冰点，是弱势特征，不过昨天也说了，这里反复下探后是有望给到一个级别大一点的转折点的，先按照一个3-5天的小波段去看待，并留意明后天分歧时的承接。随着老主线商业航天迎来企稳，行情也有望从轮动到聚焦，围绕业绩、涨价、产业趋势的确定性来参与。

  硬件，昨天普遍高开低收后迎来分化，符合预期。中军XYS、HD股份的反包带动回暖，后续如果能维持趋势，板块的机会仍会比较多，弹性对应的是光互连、M10等分支，昨天和今天放到一起看应该也是能区分个股强弱的。液冷，谷歌审厂给到语料，中军YWK，反复活跃的DY泵业、GL股份等，这一块和2月12日美股vertiv大涨带动的节点可以结合起来看，留意走趋势的。存储，昨天保持韧性后今天继续走强，这一块仍是基于业绩的确定性，BW存储、江波L、德ML等，大涨之后又是分化的预期，而这里明显有核心品种打高度是好现象，包括LK科技这种反包加强的。算租，早盘在ML云、东方GX的带动下走强，中午阿里云涨价又催化了一波SJ港、YK得等，也是和前面那批龙虾题材重叠度很高的，这里明天应该也是分歧的预期，前排尝试加速也不划算。

  商业航天，前面说了这周有止跌节点，其实当下应对量化也比较适合这种埋伏。SH股份连板类似前面一波的ZS科技，日内XC测试前排也是之前的辨识度，这里板块的节奏是明天防冲高回落，后续还会有反复，能够走出趋势的只是少数品种，注意聚焦。电力，早盘借助利好公告之类的有冲高动作，板块的强度也不差，风向标YN控股也是修复为主。前面调整的电网、AIDC等活跃品种也是临近到反抽的节点，这一块不会结束，围绕几个分支反复轮动的概率大。化工和户储，日内是走弱的，不过后面指数分歧时就会有回流。核心JN化工跌停参照的是前面电力的YN控股，板块内部也应该会保持脉冲，甚至包括油气持续调整的话，周末周初也会有个反抽节点。

  按照计划以博弈为主，仓位变化不大。昨天尾盘小恐慌，早盘市场小冰点，其实上证承压权重但小指数跌不动还是挺明显的，尾盘做了些兑现。结构上博弈硬件，液冷，存储，减部分算租，博弈航天，加部分化工、减部分户储，仍是按照轮动来做。关于明天，指数探底回升后，和之前一样会有一定的惯性，应该不至于直接演绎昨天的打法，但如果出现小亢奋还是需要做兑现的，暂时按照一个小波段反弹来看待。指数稳住的前提下，留意共振的方向，围绕前期抗揍的走趋势，或是前面持续挖坑后尝试二波预期的，应该都会有资金试错，注意反复冰点后资金的聚焦，供参考。