3-30 复盘 —— 再度低开高收，接下来的思路

  20260330复盘

  指数低开高收，平均股价收涨，强于预期。这里外盘承压，连续低开高收体现韧性，当然这里明显也有银行等权重的护盘出力。明天来到节点，刚好用来区分强弱，冰点适当博弈，不适合太激进，仍是当下的思路。前期主线电力、能源反杀大跌，并未见全面退潮，这是日内超预期的点，包括老主线商业航天的反弹，刚好明天也是个检验热点能否维持轮动的节点。

  硬件，中军XYS维持趋势，近期创新高的一批也都是震荡为主，在外盘调整格局下，表现的仍是比较良性。光纤涨价发酵的比较多，对应到CF光纤、HT光电这一批的强势，同周期的电子布和铜箔等均有表现，这里也是资金寻找业绩季的确定性。存储，延续了核心抱团，DML、JBL和BW存储等堆阳线维持趋势的状态，短期也需要留意海外的映射。算租，周末ds宕机部分品种有脉冲，但强度上一般，大的节点依然是要等到清明前后。

  电力，周五超预期后反杀也超预期，量化加速演绎情绪周期。短期YN控股不连续杀的话就会有资金做少量活口的反核交易，对应的交易难度也比较大。锂电，风向标高溢价震荡，板块对应的也是温和分歧，RJ股份留下84.44的对子短期仍是风向，只要不反杀板块就还会反复，6F铜箔隔膜是弹性比较大的环节。航天，日内超预期，ZS科技、SJ股份、XB材料、CJ股份等，围绕的还是年初那批进JG的辨识度，日内爆发之后是分歧预期，部分品种走趋势的思路没有变。户储，以及化工，包括油气，偏防御属性的，当前都是盘前消息负面高开适合兑现，指数回落承压适合考虑回流，各自细分围绕着事件、业绩、期货的落地和表现，也有自身的节奏，围绕少数核心即可。

  按照计划以博弈为主，仓位基本上维持。开盘虽涨跌比偏冰，但幅度其实不大，而后围绕日内超预期的做了小幅参与，冲高也是做了部分兑现。结构上博弈和加仓部分硬件，博弈锂电、户储，博弈和减仓航天，仍是按照轮动来做。关于明天，指数连续低开高收是好事，但要清楚这得益于前期连续杀出三冰的打法，还冰不能说这里就有多强势，并且还要考虑后面清明假期的影响。上周二反弹以来的热点结构仍有维持，但到了一个分歧点，多关注各方向核心的反馈，区分是走出节前小抱团主线，还是继续大范围的轮动，供参考。