8-19 复盘 —— 迎来大幅分歧，后续如何应对

  20260819复盘

  指数大跌，平均股价跌超5%，稍弱于预期。这里是波段和事件节点，叠加外盘大幅调整，出现风险宣泄是有合理性的，这也是最近一直强调二次分歧的原因。这里尾盘构成冰点，明天会有修复的动作，不过目前来看，阶段调整不是1-2天就能够完成的，具体的后面边走边看。昨晚LD光电和AL家居都是加强JG，早盘YM食品也是直接跌停，对应着前面强调的风险扩散，情绪叠加到指数的双杀使得日内亏钱效应比较大，这里的退潮需要一个过程。

  硬件，中军低开震荡后走弱，节奏上是合理的，明天按理说会有止跌动作，TF通信这种维持阳线的是风向标，不是特别强的话小光也是要走个调整段。上游，几个分支核心仍有资金维护，围绕磷化铟、ABF基板的HZ新材、YY新材等，也是明天的风向，其他很多分支都是大跌破位的，对应的也是短期给到弱修复的话偏卖点。国产线，中军长鑫KJ保持一定的承接，但其他跌幅普遍较大，这里要注意的是跌停大票的下限，按理说不会像前面那次那么惨，TF微电、紫光GF等。算租，也是有部分资金抱团核心LT电子，但弹性走的比较弱，板块明天应该有个回流，但也是调整波段内。

  医药，相对其他而言WB医药、HY股份的表现是比较强的，板块的问题是补涨品种高度也不低了需要绕开异动，明天会有部分品种回流，后面个股的分化也会比较大。消费，YM食品带着GFX直接跌停，后面龙头开板后还会有少数个股尝试做补涨，不过难度也是略大。农业普遍给到高溢价，这个节点上防御也是占优，不过这里题材品种的高度是在降低的。题材，机器人昨天尾盘这么抢加上宇树竞价这么抢，被砸完全是合理的，后面走连续大跌才有博弈价值在。航天也是在语料的催化下分时波动比较大，有了前面那次的经验，资金也是比较忌惮，日内强势的看看后面几天能不能够维持住趋势，需要耐心。

  小结。多重节点共振之下，叠加前期较长波段的上涨，市场调整的烈度也比较大，只有节奏和仓位上的主动才有意义，靠结构或是日内博弈很难有太大的帮助。日内以尾盘拿先手为主，仓位有所上升。关于明天，指数午后和尾盘的局部下跌显现恐慌，短期是不悲观的，明天给到连续冰点的话是机会，但直接修复的话仍是不牢靠，也参考一下外盘的节奏。这里技术上是要进入到一个至少是3-5天的调整波段的，留意一下尾盘ETF的放量会不会构成变化。高位题材开始退潮，前面这一批的相对激进也演化成了直接闷杀，由于这一波的高度够高，短期还会有部分抱团、补涨的个股去出现，只是对短线能力要求会比较高，其余的会以轮动为主，攻防之间的拉扯也会开启，新的主流方向则需要等待后续与指数的共振，当下对于题材高度的预期要压低，供参考。