4-7 复盘 —— 迎来普涨修复，接下来的思路

  20260407复盘

  指数回升，科创50涨超1%，符合预期。这里节前二冰，外盘红盘居多，修复是合理的，不过也能明显看到，资金的做多意愿不强，各指数均在下跌趋势内。昨天给了2天小反弹的思路，晚间外盘没有大变化的话，短期仍是不悲观，但同时对于弱势品种而言，反抽仍是卖点，当前的行情也只适合冰点博弈，并等待更好的节点。日内个股情绪是强于指数的，部分品种尝试进JG，明天也是要注意反馈，多数强势品种仍是前期抗揍、趋势的延续，业绩的逻辑也开始得到重视。

  硬件，中军午后有主动回升，稳住板块和创业板。光互联前面连续大涨的休整，相对落后的走补涨，符合预期，这里的思路仍是核心品种的连续分歧，后续板块内部的分化会加大，OCS、光隔离和一些新面孔。光纤，小票继续打高度，核心继续走趋势，这里仍是强抱团，并且开始扩散到涨价线，日内铜箔、树脂、CCL等上游均有表现，后续也应该会走出1-2个分支，多留意大阳线改变趋势的，或是新高后不补跌的。算租、存储都有不同程度的修复，也都是核心品种走强，日内国产算力有表现，可以做观察，大票能否重新走趋势，算力芯片、昇腾等分支。

  电力，加速退潮后止跌，符合预期。早盘的反包、修复打法也是稳住了下限，这里短期留意老龙头能否给到反抽K线，这里即便结束退潮也需要整理筹码，主要用来观察情绪。化工，结合着有机硅的业绩日内大幅反弹，前期核心品种也是连续调整后稳住，这里结合着油价中枢的上移应该能走出新的核心，多留意近期的涨价语料，类似之前几年的偏苯三酸酐、季戊四醇那种。医药，高标进JG明天反馈不太差的话板块还会有活跃，不过趋势核心尾盘还在压JG，这里短期更倾向于有个继续分歧的过程，后面在围绕抗揍的、逆势的找趋势机会。锂电，前面几个活跃品种都给到了不错的反馈，不过这里尝试穿越的难度比较大，还是之前的思路需要指数尤其是创业板共振，依然是围绕着隔膜、铜箔、6F的核心品种来反复活跃。

  按照计划仍是以博弈为主，考虑到修复预期，分时回落做了些低吸，而对于大涨的品种则是做了分批的兑现，仓位略有上升。结构上，博弈和加仓硬件，电力、医药，博弈化工，博弈和减仓涨价、锂电，仍是按照轮动来做。关于明天，指数在二冰后迎来小修复，力度不强意味着仍有小惯性的预期，但同时要对于本次反弹降低预期，短期再给冰点不悲观，但延续修复的话多做兑现。前面节点的锂电+医药仍有抱团特征，硬件趋势也还在延续，当下的这个止跌节点则不够明确，还是需要以轮动来看待，并多关注年报季报的落地和反馈，供参考。