4-8 复盘 —— 迎来百点长阳，注意几个方向

  20260408复盘

  指数大涨，上证百点长阳，强于预期。这里本身是小反弹周期，得到外盘、消息面加持，尤其是双创指数大涨直接缓解了破位的压力。这里普涨之后明天是分歧预期，而后没有新利空的话，基于长阳的反弹波段仍能延续几天。停火给到的是两周时间，刚好和之前给的4月20日附近的节点比较契合，目前还不太好定性，先看几天。由于长阳出现，防御性多数承压，高标也有回落，新的共振方向以进攻属性为主，基本上也是前面强调的，趋势、逆势抗揍的方向，注意去弱留强。

  硬件，中军大涨创新高，那么毫无疑问板块全面爆发。光互连、OCS、光隔离等分支都是走了加速，趋势股加速后会有部分品种走小调整波段，包括大票也不会连续逼空，那么短期就需要进一步的择强，也包括液冷、燃气轮机等，大概率会聚焦到少数品种。上游涨价，光纤核心分歧但仍在趋势内，板块内的补涨强度仍然比较高，PCB也是继续走强，大票跟随CPO走强，前面先于止跌走强的品种后续有走趋势的预期，树脂、铜箔、CCL等，存储早盘是有分歧的，随后跟随科技方向回暖，仍是作为硬件强势下的一个业绩分支来看。算租，日内与指数有共振，与昨天说的国产算力结合，也是走出一小批新高的品种。前面调整充分的AI应用也有报复性反弹，持续性不好说，但作为相对低位的方向应该会模仿前面的医药，走出部分品种的趋势抱团。

  能源，早盘被核之后多数品种是止跌的，不过这里仍然是电力那一波的退潮期。后面结合油价的波动会有一些脉冲，但目前看持续性的反弹应该要等到两周后的节点附近，可能分离出来的是基于业绩的部分化工、储能品种，能够走出来的2-3天后应该也会比较明显。医药，受到防御属性的影响日内是偏弱的，高标也是早盘尝试借指数打高度随后大幅回落，这里板块不是结束，指数分歧的时候就会有资金来做回流，不过强度上不好说。锂电，有一点尴尬是日内强度不够，不过当前依然是轮动方向之一，需要留意的是硬件大票分歧的时候，锂电大票能否走强，主要的核心品种依然在指数324反弹节点的趋势之内。航天，日内有表现，依然是基于老主线在指数反弹时走强，和AI应用在1月份也是同周期的，反弹的核心也是当时那一批进JG的品种，还是少数抱团的思路。

  按照计划仍是以博弈为主，早盘高开做了部分减仓，盘中做了些方向上的切换，尾盘做了些弱势品种的兑现，仓位有所降低。结构上，博弈硬件、上游涨价，减算租，加部分AI应用，博弈医药和锂电、减航天，仍是按照轮动来做，适当靠近日内共振的方向。关于明天，指数大涨缓解了前面的压力，反弹波段也得以延伸和拉长，短期面临首次分歧但大概率风险可控，后续再根据盘面考虑大节点的定性。攻击性的品种随指数回暖而更容易被关注，短期注意去弱留强，后续留意能否结合业绩走出新的大主线，供参考。