4-13 复盘 —— 迎来良性轮动，接下来的思路

  20260413复盘

  指数低开高收，创业板新高，稍强于预期。盘前有一些利空语料，但开盘后承接良好，美股期货、周边市场也是回升为主，处理的比较温和。那么这里就仍按照大阳线后的震荡来看待，机会也多是在分歧、回踩趋势的时候，并且目前消息面的扰动并没有结束，仓位上有所把控。情绪上有所回暖，体现在良性轮动，虽然板块轮动速度快，但并没有说防御性品种回流就把趋势股干掉，这是积极的地方。

  硬件，中军缩量震荡的走势仍然健康，光互连、光芯片、光器件等方向也依然在走趋势，这里的思路也是买在分歧并给些耐心。前面强调比较多的PCB上游日内走到最强，电子布、铜箔、CCL和树脂、添加剂等都走了补涨，LW科技、HH科技等都是大涨新高，这一块应该也会走出一批趋势股，也包括存储、液冷的聚焦，核心都很强势。算租，比预期强些，DF国信新高，HJ科技冲高回落比较多，这个方向仍然是并不流畅，但核心品种的走势都没有问题。类似的还有应用，上周三大涨的前排都仍在趋势内，后面也应该会轮动到。

  储能，业绩加持的DY股份继续走强，SY股份也是走成小核心，这一块后续应该是缩容的炒作以业绩为基础。同时也带动了电力的超跌修复，HD辽能、YN控股以及一些前期活跃品种，这里的止跌对于短期情绪回暖有帮助，不过后续也是少数品种抱团。锂电，伴随ND时代新高，板块也是走了加强，锂矿、6F、铜箔、隔膜等环节大小票都有表现，多数分支的业绩不错，TH新能这种也是连续表现。医药，前面的人气股仍然在走A杀的过程，早盘NJ医药的打法也延续了负反馈，这一块是按照前面电力的退潮打法走的，明天是个止跌的节点，但对于多数品种也是适合兑现。

  按照计划仍是以博弈为主，围绕手上的品种做T为主，也是当前趋势股比较稳的模式，连续冲高的做兑现，仓位有小幅的降低。结构上，博弈硬件，减仓算租，储能，博弈锂电，小幅加医药，仍是按照轮动来做。关于明天，晚间的消息面、外盘的影响相对大些，主要是创业板强势但形成了乖离，短期即便延续强势也不适合太激进，并且后面还有比较重要的节点。个股层面围绕业绩、围绕趋势的聚焦和择强比较明显，这也是当前的赚钱效应所在，周中的业绩预告会相对密集些，注意一些热门方向的业绩确认，和核心品种的反馈，供参考。