4-16 复盘 —— 迎来强势反包，注意节点临近

  20260416复盘

  指数上行，创业板涨超3%，比预期更强。昨天给了首次分歧的修复预期，权重业绩+外盘大涨加持之下给到反包也是合理的。前面月初就强调过4月20日附近的节点，这里在临近，大概率是有变盘预期的，那么就需要对于分歧加大有预案。趋势股随指数反包而回归，对应的是题材股尤其是防御品种承压，不过两者之间的拉扯还会持续，好在按节奏参与的话赚钱效应是很不错的。

  硬件，中军迎来反包，比较超预期，但也会对晚间的业绩提出更高的要求。后面OCS的节点也在临近，光互联这一块也会围绕业绩做分化，这一块短期不适合太激进。PCB，围绕电子布、铜箔和CCL的趋势仍在延续，存储受外盘影响略多，以及液冷，都仍在趋势内，仍然适合择强。算租，日内加强，板块也是小高潮，HJ科技连续超预期，这里的驱动是XC数据的业绩，后面也要留意是否有其他核心品种的业绩验证，板块日内小高潮，后面分歧后仍有机会。XY股份午后有些波折，但也是盘中辟谣稳住，明天也是风向，国产算力这一块也是有轮动预期的。

  锂电，得益于中军ND时代的加强而回流，对应的也是锂矿、分支龙头的走趋势，题材品种拉了前期活跃的DDN，短期HK新源这种是风向，板块也是趋势预期。医药，昨天大幅表现后走弱，昨天给的风向开盘就是示弱的，有点类似月初化工的小节点，部分品种回流，少数品种走趋势。电力分化为主，YN控股前高附近不算弱，HD辽能掉队，这里老龙头不补跌的话，应该会有前期调整充分的品种尝试回流，包括储能，在昨天利空打压之后，小修复为主。航天，作为老主线，其实表现比最近的纯题材要好很多，依然还是少数抱团的思路，等待节点。

  按照计划以冲高兑现为主，盘面有超预期，普涨也刚好比较适合兑现，仓位有所降低。结构上博弈和减仓硬件，博弈算租，减锂电，博弈医药，航天，仍是按照轮动、趋势来做。关于明天，指数首次分歧后反包是强势体现，创业板10年+新高有主升特征，但要注意的是，主升中的分歧也往往比较激烈，或者说看不到大分歧的话就无法期待行情继续拓展高度，注意这个区分。热点的轮动仍然突出，趋势股、题材股也适合各取所需，做熟悉的方向，并多关注业绩变量，供参考。