5-10 复盘 —— 下周展望，哪些方向值得关注

  20260510复盘

  指数延续强势，周线连阳，符合预期。节后科创50开盘即亢奋，走了冲高回落，但各指数都是温和分歧。上证逼近前高，但过去相当长一段时间GJD控盘明显，不适合太激进，有看点的则是双创指数，存在进攻历史高点的预期。需要注意的是，15日附近会迎来变盘节点，如果市场在量能或打法上出现亢奋的话要谨慎些。赚钱效应周五略有回落但仍良性，次新股DPW也是触及异动，反馈会扰动周初的情绪，不过没有大的利空的话，机会应该还是会比较多。

  硬件，周五中军震荡居多，外盘持续强势的话不排除去做个双头。部分光上游超预期，盘中也是有光需求的语料加持，DTW、长光HX、TCG等。PCB中军SH科技新高，小票铜箔还在绕JG，电子布、CCL等仍然是强趋势。存储，板块高潮后调整两天，晚间外盘又是大涨，明天得到加持也刚好是符合趋势股的节奏。液冷，在弹性新高之后，前面的人气股FL股份、SY股份涨停，整体是略超预期的，当前板块内还是轮动，整体走强还需要等个催化。算租，前一天分化的LT电子走强，最近板块的新面孔也比较多，核心虽然累计涨幅不小但仍然在走趋势。国产算力，周五受到访H潜在利空的影响走弱，中军首阴也不是结束，只是这批国产线、芯片历来股性不流畅，参与的话也是要找好的节点，不然会比较被动。

  航天，周五演绎的比较充分，午后有加强动作，老龙头HT发展都推到了涨停，但同时前面最强的spaceX比较低迷，进而尾盘也出现了JL索具的巨震。板块后续的催化仍然很多，但远没有具备整体走大二波的强度，后面也是要区分清楚趋势和短线题材，按照各自的特征去做。锂电，周五早盘先修复后反杀，机构+顺指数的品种遇到分歧时走法趋势比较弱，不过中期的趋势没有变，后续未必走弱但仍会比较纠结。机器人，周五有尝试加强，本身位置比较低，也刚好是受益于访H的潜在利好，里面主要参与的资金也是短线题材的特征，尽量往核心去靠且按照短线思路来。应用，周四有爆发，复盘时也看到了但没有多说，因为以往股性太差。短期也是看LS光标、YL传媒、YD天下这几个前排启动品种的反馈再做定性。周五发散了部分软件品种，周末也有语料，看能否打高度。

  按照计划周五仍是以博弈为主，盘中有一定的分歧，做了部分低吸，仓位有所上升。结构上，博弈硬件，加存储，博弈液冷，加算租、国算，减航天，锂电，低吸部分应用，仍是按照轮动来做并尽量往核心上靠。关于明天，外盘比较强势，没有新利空的话，指数有延续趋势的预期，指数无需走的太激进，节点之前都仍是重个股、轻指数的阶段，分歧仍是机会。几个热点方向都还没有结束的迹象，但很明显也有资金开始尝试低位的先手，趋势和题材仍是各取所需，趋势股尽量往核心上聚焦，题材则多注意哪些方向在分歧后更能得到资金的共识，供参考。