5-13 复盘 —— 创业板历史新高，后续如何应对

  20260513复盘

  指数低开高收，创业板新高，强于预期。昨天温和分化后，有修复预期，外盘表现一般，但市场早盘的承接明显超预期，又是首次分歧后的最强打法。日内量能控制的不错，且没有普涨，表现的比较健康，周五仍然是分歧节点，但没有利空的话，应该风险也不会太大。这里一个比较重要的点是，DPW进JG后再度新高，意味着热点仍处于上升周期之中，对于退潮压力的缓解，也是日内赚钱效应再度爆棚的直接原因。

  算租，走了硬件分歧加强的打法。早盘RJ股份、LT电子的核心表态很直接，而后板块也是集体走了爆发。这里部分高位核心要绕异动，注意一下强度，作为3月底以来这一波涨幅最大的方向还会走出不少的补涨个股。存储，叠加次新的DPW超预期，顶着昨晚海外映射调整，板块日内再度大幅走强，这里是对于高度的拓展，应该还会有不少品种继续走趋势，PR股份、JBL、DML等都是持续表现，连续大涨的注意一下节奏。硬件，中军震荡走高，连前面业绩miss的都补涨上来，GY富联走到涨停，这一块的重点仍然是在上游，核心走趋势。TG铜箔主动进JG注意一下反馈，不太差的话围绕着PCB上游还会继续轮动表现，弹性也是比较大的，多关注近期主动些的品种。

  电力，持续超预期。HD辽能、DT发电打高度，在题材端的强度是很高的，也是走出了类似历年业绩真空期的核心气质，这一块应该会有不少品种走补涨、接力的路子。日内发散了缺电，还是之前燃气轮机、SST、电源等方向，也包括液冷，IGBT等与科技端的重合比较高。航天，昨天被小作文打压后有所修复，核心品种也依然在趋势内，后续也是按照博弈催化的思路来做，类似的还有机器人、AI应用，未来1-2天都可能有语料的刺激，晚间的资本开支和访H，基本上都是按照潜伏和兑现的思路来，目前在算力、存储的周期内，这些都还只能做轮动来看待。

  按照计划仍是以博弈为主，早盘有超预期，做了些顺势的交易，仓位有所上升。结构上，博弈和加仓算租、存储，液冷，博弈硬件，电力，减部分应用，仍是按照轮动来做，并适当聚焦到趋势核心上。关于明天，创业板新高后，参考前面的科创，会有局部分歧去出现，刚好也是节点，没有太明显的放量，或是外盘大幅走弱的话，这里是有望温和处理的，比之前预期的要好些。由于老周期的强度得以延续，那么在高位辨识度出现大的负反馈之前，仍然可以围绕算力、存储，电力这些趋势和题材的聚焦点来参与，依然是各取所需，并注意自身账户的反馈，供参考。