5-19 复盘 —— 迎来探底回升，接下来的思路

  20260519复盘

  指数探底回升，科创50涨近4%，比预期稍强。昨天给了回踩是机会的思路，外盘给到了早盘的扰动，午后的上行力度略超预期，短期行情得以稳住。这里的回升有望延续，但明天健康的打法是走个小K线，连续上行的话容易再分歧。昨晚龙头DPW特停，资金会试错补涨，也有几只个股继续进JG来尝试破局，仍需要注意反馈，也会影响到龙头不在这3天的小节奏。

  算力，围绕token的HX电子连板，运营商中国DX也持续表现。核心RJ股份新高，LT电子仍需要绕异动但承接良好，算租低位的表现强一些，高位的是受到硬件早盘调整影响的，板块仍然有活跃的预期在。存储，早盘HF城建开的不高，做长鑫链的话这个性价比还不错，TY科技弹性进JG明天注意反馈，外盘扰动之下板块内部有分化，也适合用来择强，后面DPW回来后才更清晰。次新的波动也在加大，玩得转的日内还是低开高收大肉，也有很多是补跌的。硬件，早盘中军是走弱的，后面DS精密，国产线XY股份是主动走强的，晚上有谷歌的消息预期，不少逆转大涨的也是围绕OCS这条线，日内大幅表现的要注意明天是否走兑现，和存储上游结合的设备仍然强势。

  电力，昨天拉扯后借龙头特停走了回流，老龙YN控股反抽表现。不过尾盘DT发电是没有压住异动的，包括高标JN电力的炸板，意味着这里仍是和科技形成跷跷板的题材方向，思路上也仍然是做核心的连续分歧，或是日内的前排。航天，中军ZG卫星来了个减持，最近每天都有利空，这也是最近很少参与的原因，出清之后还是可以关注后续催化的，当下还需要筹码沉淀。应用，延续了回暖的势头，那么后续的机会也会多起来。LS光标、YD天下，NW软件、引力CM等等，前面活跃过的品种不少，节奏上还是需要多注意。机器人，和预期的差不多，部分品种走抱团，这里也是首选走趋势的品种，偏短期打法的则切忌追高去拿。

  按照计划仍是以博弈为主，早盘分歧做了些低吸，尾盘做了些高抛，仓位变化不大。结构上博弈和加仓算力，博弈存储，减部分硬件，电力，小幅加应用，仍是按照轮动来做。关于明天，指数回升之后是偏震荡的预期，短期选择温和的打法才是比较健康的，短期行情稳住的概率大，但并不能支持局部亢奋。龙头特停期间，会有情绪的反复博弈，热点上也会偏向轮动和试错，有超预期破局的方向可以按照补涨来看，几个主要方向的核心仍都有机会，量力而行，供参考。