5-21 复盘 —— 节点再度跳水，接下来的思路

  20260521复盘

  指数大跌，平均股价跌超3%，弱于预期。这里再度出现节点大跌，并且和上周四类似，外盘期货并没有太大的波动，大概率仍是有些资金控节奏。上证直接打到4070点附近的技术支撑，按理说是有修复预期在的，个股涨跌比尾盘也是杀到小冰点。不过明天是龙头DPW复牌的情绪节点，仍然会有扰动，修复之后仍需要留意反复，后面再去留意扛过节点的方向，确定性会更高。

  硬件，英伟达业绩落地后，中军的反馈不差，尾盘跟随调整，整体也是缩量的。PCB上午的走势相对更主动一些，后面也会有分支继续活跃，重点看分歧后率先新高的品种。算租，昨天走弱的核心RJ股份继续负反馈，日内的价值也就不高，LT电子倒是继续绕异动的逻辑强承接，明天幅度有所放开，留意能否主动表态，也关系到板块能否回流。半导体，昨天这个动中军，加上今天早盘的亢奋，带动了科创50三根大阳线，叠加放量，可能就是日内砸盘的原因，其实上午就有这一波最强的设备分支反手砸盘的动作，不过后面也还会有部分分支走趋势。存储的问题也不大，基本上都是缩量调整的，进JG的TY科技两天的打法都不算差，明天留意DPW回来后的反馈，龙头本身复牌后还会有表现，但这里多了外力之后会加大不确定性。

  电力，昨天跌的很惨，但科技分歧就直接回流，符合预期。JN电力、YN控股反包，但同理指数如果给到修复，这里的持续性也不会太好。航天，前面几天调整的比较多，围绕spaceX分支日内也比较抗揍，这里跟随大市调整之后，是可以逐步围绕后续催化找机会的。机器人，是日内最强的方向，尾盘阶段其实一些品种是被动回落的。不过这里的节奏也有一些逆指数、卡科技分歧，前面也说过找类似前面电力的潜在抱团。

  按照计划仍是以博弈为主，其实盘中主要是做减仓的，但尾盘跳水明显给到冰点，做了较大幅度的回接，仓位有所上升。结构上博弈和加仓硬件，算租，半导体、存储，减部分电力、机器人，仍是按照轮动来做，并博弈冰点。关于明天，指数大跌之后，如果没有进一步利空，是先要看修复的，前面几次相似的大阴线后的打法也仍然是值得参考的。龙头复牌节点，留意前面这个周期能否延续，尾盘会有局部错杀的方向，伴随着情绪节点回流的话，后续的关注价值也会比较高，供参考