6-3 复盘 —— 节点宽幅震荡，后续如何应对

  20260603复盘

  指数上行，午后有回落，稍强于预期。这里昨天修复后是分歧预期，早盘加强之后，午后的回落也就比较合理，这里是创业板新高后的首次分歧，后续还会有反复。不过盘面传达的信息也是很明确，并不支持连续上行或亢奋，这一点强调过多次。老龙DPW的走势比较反复，前期阴跌的题材股多数有回暖动作，那么这里就按照混沌期来看，高位的注意择强，稳健的多留意低位。

  硬件，早盘这波高举高打超预期，语料确实也比较多。不过当中军连续加速时，就需要意识到要么日内冲高回落，要么尾盘亢奋明天分歧，不适合太上头。这里大票都那么猛，板块并不会缺少机会，但在当前缺少的是性价比，明天的风向是DS精密。算力，LT电子比较超预期，板块也迎来了反抽，不过这种连续调整下来的方向，除非有新催化，修复的过程会是比较纠结的。液冷昨天相对强一点，今天相对弱一点，也是相似的预期。半导体，借助外盘，YTW、SK通信等开盘都是比较激进，这个板块基本上大幅高开都会被砸，明天的风向是封测分支，板块后续也是多留意先于科创板收复失地并新高的趋势预期。存储，早盘带队的是TY科技，前面进JG的品种，偏情绪的路子，这个DPW叠加了进JG、次新的特征，确实比很多龙头的打法复杂，多观察。

  电力，日内走强，其实科技亢奋时去拿这个方向是比较容易做的，DT发电这种继续JG还能大幅拉起来也是比较超预期的，不过板块小高潮后明天又是分化的预期。AIPC，开的弱于预期，那么市场的高度也就打不开，不过资金还没有放弃，尾盘还在拿CQ电子的先手。对应到应用，也是回落和调整居多，不过后续应该还会有些催化在。机器人，早盘修复了ZJ荣泰，但昨天的中大LD拉个溢价都费劲，那么就轮动修复没有高度，不过这里还是调整后均线走平的定性。类似的航天，ZG卫星一度逼近涨停，意味着板块的守住下限，但没有封板，也是强度上不够，后面也是要看中军能否稳住以及spaceX节点的影响。防御，回流到了化工、小金属、尾盘的石油，都是老周期的东西，包括低位的北证，HF钻石没能彻底破局比较可惜，但这里应该有一批分支核心会反复表现。、

  按照计划仍是以博弈为主，早盘有卖飞，盘中有分批兑现，午后泛绿有回接，宽幅波动是适合好好利用的，仓位略有降低。结构上，减仓硬件，半导体，博弈和加仓算力，电力，博弈机器人，减部分航天，博弈和加防御，仍是按照轮动来做。关于明天，指数宽幅震荡，强化震荡预期，当下的思路也依然是连续分歧尤其给到冰点时不悲观，任何亢奋都需要注意风险。情绪上偏混沌，老周期显然还在影响着市场，但后续应该是个逐步更替的过程，多注意择强，和聚焦，供参考。