6-29 复盘 —— 迎来冰点反弹，接下来的思路

  20260629复盘

  指数反弹，上证涨超1%，稍强于预期。这里早盘给到小冰点，并且科创板主动回升，都是比较积极的打法，但由于尾盘抢的有点猛，明天是分歧的预期，创业板的打法显得比较重要。前期进JG的CYT、WTO等出现补跌，但更核心的ZC特气、LX仪器等保持承接，意味着这里偏退潮但仍然会有拉扯，仍然可以择强和聚焦，但难度上比之前要大。

  硬件，中军破20日均线体现压力，不过量能上可控，短期能否收复很重要，毕竟前面主线的强度都是以中军稳住为基础的，光纤也是类似的大跌后尝试止跌，HG科技的反馈还不错，日内也有几个比较抗揍的。上游早盘电子布是直接走弱的，不过玻璃基板、MLCC等都保持承接，这里要看尾盘进JG的FH高科的反馈，不太差的话上游这一块明天是有回流预期的。国产线，又是继续分离走强的，中军的强度也很高，HWJ都给到乐新高，还是封测、硅片、零部件、设备等分支，对日替代的逻辑也有发酵。业绩，存储和算租的核心在硬件分歧时承接都是在的，还是要注意节奏。后排的普遍弱一些，但短期也是接近反抽的节点。

  医药，日内走强。量化也是铺了一批品种，板块前面有一次预热，但这次动了GST、STS、三生GJ等老人气股，强度是要高一些的，可以对比之前3月底附近的打法，弹性品种保持强度的话后续板块的机会也会多起来。航天，打法比较割裂，核心HT工程走弱，但中军走的比较稳健，那么就继续观察后续能否走出强度。周期，围绕涨价、扩产的强度仍然比较高，早盘ZC特气大幅走弱时就有一批品种在主动表现，不过这里的位置趋势比较高，只要龙头不大幅走弱，这里仍会有补涨出来。

  按照计划仍是以博弈为主，早盘给到局部冰点做了低吸，尾盘做了些兑现，仓位略升。结构上博弈硬件，小幅加上游，博弈国产线，小幅加业绩，参与部分医药，减航天、周期，仍是按照轮动来做，盘面的波动也确实比较大。关于明天，指数迎来回升稳住下限，但尾盘略显急躁，短期的反弹仍有惯性，但是切忌追高。市场每一次大规模的轮动都会产生机会，这里直接高低切换的概率仍然不大，围绕科技的缩容、强者恒强的炒作仍将继续，低位方向的核心也仍具备博弈的性价比，还是量力而行，做自己熟悉的方向，供参考。