7-7 复盘 —— 迎来缩量调整，后续如何应对

  20260707复盘

  指数调整，平均股价跌超2%，弱于预期。这里周中有修复预期，但由于韩国二次R断，日内承压是合理的，外盘不进一步走弱的话，明天是有反抽预期的，这里也是有缩量冰点特征，短期不适合太悲观。情绪端，高位品种仍然偏弱，这个退潮阶段接近尾声，部分科技方向也有企稳，不过这里后续还会有反复，围绕业绩的扰动也依然存在。

  硬件，午后中军有回升，留意能否稳住。DS精密、YJ科技等相对主动，短期也是风向标，光纤也是要继续留意大票能否稳住，小票的业绩负反馈仍在持续。上游，铜箔、电子布的部分核心有止跌的尝试，围绕PCB的不少分支也是要看大票稳住再来看弹性。国产线，早盘超预期，但节点上并不太好，还是围绕封测、靶材、硅片等方向的大票，弹性还是前面YYG、ZC特气等，这里穿越的难度仍然不小。液冷连续表现后分歧是合理的，后面是部分品种走趋势，算租LT电子是单边走弱跌停的，不过板块接近反抽节点的。存储，昨天逆势后遇到外盘大跌，走弱是合理的，核心品种也是缩量的，后续还会有反复，继续注意业绩的反馈。

  医药，早盘HN海药一字跌停，日内走弱是合理的。部分品种早盘有反核价值，但随着市场出现普跌，这里的机会也就有限，后面也是要留意科技回流后的节点再看。机器人，早盘短暂拉高后继续走弱，这种分时其实在题材股上比较常见，后面也是围绕T链、宇树的语料活跃居多。航天，早盘拉了个HT工程去破局很快炸板，昨天主跌的XB材料等也还没有止跌，板块也是需要看下一次活跃时的强度来界定。

  按照计划仍是以博弈为主，早盘振幅较大做了些高抛低吸，盘中冰点做了些低吸，仓位有小幅的上升。结构上博弈硬件，上游，减国产线，小幅加算力，医药，减机器人，仍按照轮动来做。关于明天，指数缩量破4000点，个股普跌有冰点的特征，结合外盘表现来看，给到二冰的话仍然是机会，直接修复的话还会有反复，整体不悲观。围绕业绩预告的落地，围绕退潮尾期的博弈都依然在继续，连续调整形成乖离的品种不适合再杀跌，而长期高位的品种给到修复的话仍需要注意后续的风险，依然是量力而行，并围绕熟悉的方向，注意业绩预告分支的反馈，供参考。