7-16 复盘 —— 再度迎来大跌，后续如何应对

  20260716复盘

  指数下行，上证跌近2%，弱于预期。这里受外盘影响低开后，是有修复动作的，午后再度走弱比较意外，各指数也是创波段新低，明确调整趋势。这里仍属于技术破位，且还没有看到某些资金的维护，这是与之前区别的地方，不过这里连续回落的方向是接近转折节点的，不必太悲观。情绪端，WB医药仍有抱团超预期，部分老人气股仍有止跌反抽的动作，这里短期会有个高低轮动的过程，切忌在这个位置追涨杀跌。

  硬件，中军承接尚可，核心DS精密仍是收涨，YJ科技也仍有资金维护，同时后排不少个股继续调整，这里仍分化明显，明天是个小节点，大票的表态也会比较关键。上游最近比较极端，基本上是扩产就推演到过剩，从光纤到电子布都是如此，CCL稍强些，类似的也要留意SY科技、HD股份等业绩正反馈后的打法。国产线，早盘其实封测开的过于极端，TF微电也有承接动作，早盘ZX国际和HH公司中军表态其实是不错的，还是无法形成合力，短期留意YYG、ZJX等前期辨识度能否守住小票的下限。业绩，DML继续跌停，昨天出业绩的BW存储、DPW其实是正反馈的，午后LQ科技又出了个利空，压力还是比较大。LT电子反杀跌停，同样是比较极端，这里业绩没有给到强度，多数品种还是按照题材的路子在走。

  医药，继续超预期，和科技走跷跷板，昨天走弱的KL药业、ZJ制药又修复，不过WB医药这一批已经到了大分歧的节点，会有少数补涨品种，但板块短期不适合激进。航天，中国WX仍没有止跌，HT工程四连跌停，按照常规已经有些极端，短期应该会有部分品种尝试修复，这里依然是比较重要的下限参考。

  按照计划仍是以博弈为主，早盘小冰点做了些加仓，盘中小幅兑现，尾盘拿了些先手，仓位有所上升。结果上博弈硬件，博弈和加仓国产线、业绩，按照轮动来做，仍围绕科技方向为主。关于明天，指数显著调整后不悲观，参考前面的节奏，给到冰点的话会有修复，当前各方面的扰动仍然比较多，难度也相对较大。弱势环境下，资金更容易做核心品种的抱团，仍是围绕熟悉的方向，并多注意节奏，供参考。