8-18 复盘 —— 迎来初步分歧，接下来的思路

  20260818复盘

  指数分化，创业板跌约1%，符合预期。这里普涨之后有分歧预期，如果先走冲高容易回落，而先沉淀的话会有回流，日内打法比较温和。不过这里的分歧并没有结束，明天是宇树的节点，也是月底以来这波反弹的节点，仍需要保持节奏和仓位上的主动。AL家居复牌继续表现，也带动了一批高位抱团、二波品种的表现，但同时WB医药走弱，跌停个股、中位炸板品种增加，尾盘虽有资金拿先手，仍需继续观察高位的反馈，退潮会逐步开启。

  硬件，中军缩量调整，节奏上是合理的。小光仍然活跃，日内是OCS分支强些，也是继续有语料的催化。上游，核心HZ新材高开后的走法明显和昨天不同，不过日内多数分支都保持承接，还是围绕PCB上游、MLCC、磷化铟几个方向。国产线，昨天说了中军不适合连续表现，但是这里明天不能再走的太弱，封测、设备、材料等分支也都表现的比较平稳。算租，风向标早盘无法拉红，日内板块也是偏调整。午后语料催化，低位的操作系统表现，CM科技、ZG软件等，日内量化参与的比较多，持续性上还不好界定。

  医药，WB医药走弱，对应的是不少弹性出现大跌，这里短期还会有部分个股修复，但和之前一样难度并不小。HY股份保持承接，KK实业继续充当补涨的角色，YM康德仍有新高，板块后面还会有反复，但是风格上可能会有些变化。消费，YM食品继续抱团超预期，资金直接扩散了农业，也是个低位的方向，和牛来有关联，也给到了些厄尔尼诺的语料，这里也是个偏防御的分支，后面几个核心应该还会反复表现。机器人，围绕宇树的节点资金拿先手，既然资金先动手，那么明天对于承接来说就是个比较大的考验，注意一下强度再说。

  小结。市场在普涨之后选择先沉淀再回流是积极的，但当前并没有超出二次分歧，和高位股退潮的节点压力，这里做的很顺的话可以做到负反馈，否则适合收缩战线。日内做了些低吸高抛，仓位变化不大。关于明天，上证逼近4000点关口，至少有震荡、换手的预期在，而宇树上市会对于机器人、以及双创带来扰动，这里多做观察，并保持主动为宜。高位题材压力初步显现，资金也是开始挖掘低位方向做表现，未来几天也是需要多留意高位负反馈的出现和程度，当下需围绕账户的盈亏反馈情况量力而行，供参考。