8-27 复盘 —— 节点落地大涨，接下来的思路

  20260827复盘

  指数上行，科创50涨近4%，强于预期。这里外盘业绩节点给到强反馈，早盘高开后也给到了较强的承接，日内单边走强。这个节点双创的向上意味着整体的节奏是按照上证来走的，三连阳后会有首次分歧，但仍是机会，下个节点在落在下周前半周。情绪端也迎来改善，高位连板晋级，攻防方向的核心品种都保持强势，不过这也意味着分化即将开启。

  硬件，中军仍表现一般，不过稳住就可以支撑核心分支走强。小光有一批是波段新高的，不过进一步走高需要大票配合。上游，围绕的是业绩和增量，早盘CF光纤的表态很关键，另外就是昨天说的PCB上游，围绕PTFE、硅微粉、CCL等都有表现，活跃的也是分支龙头居多。国产线，大票也是维持住趋势，业绩弹性的交换机、算租日内也都比较强势，前面调整的存储也有表现，以及昨天分歧的液冷，这里分支比较多，只看形态好的核心即可。

  医药，有利好加持，早盘就顶了几个人气股。比较超预期的是昨天说的到了分歧点的JA蛋白都没有补跌，那么日内机会就也比较多，这里短期还要参考几个进JG品种的强度，毕竟在高位。农业也是类似，更偏防御属性，在科技走强的节点还能够继续表现也是超预期的，这里昨天也给了思路模仿医药做抱团，JJ米业、TS生物等。题材，机器人和航天的活跃品种有表现，后面也是要聚焦到当前先企稳表态的。昨天的金融等有一定的持续性略超预期，日内也轮动了军工之类的。

  小结。前期上证和双创之间节奏明显有差异，外盘业绩节点的利好使得行情更偏向于走修复反弹的结构，对应的是有所改善，但后续进一步走高仍是有多重压力。日内做了些顺势参与，尾盘做了些高抛，仓位略有上升。关于明天，指数形成了反弹的结构，短期留意首次分歧。借助外盘的利好，确实有资金在提前博弈月末落地的节点，那么如果月末处理的比较强的话，后面9月初的预期就要相应的降低一些。日内热点在攻防两端的表现都还不错，各取所需的同时，也意味着很快就会有风格上的取舍和选择，依然要围绕熟悉的方向，注意节奏，供参考。