8-24 复盘 —— 再度迎来调整，后续如何应对

  20260824复盘

  指数调整，双创跌超3%，稍弱于预期。这里昨天给了后半段调整的思路，早盘双创和主板大票的分化就很明显，这种情形个股基本上不会太好。这里先调整不一定是坏事，明天是个情绪节点，给到冰点的话是值得博弈的，反抽的话仍需防范周中。CZ教育、YM食品、BHH这一批继续确认高位退潮，老周期的高位也是风险较大。

  硬件，中军业绩给到负反馈，风向标也是开盘即走弱。这里日内没有关注价值，明天大票也是又要面临守下限，也是小光的节点，注意一下强度。上游，风向标也是开盘就走弱的，后面也是留意几个活跃分支即可，ABF基板、MLCC、铜箔等。国产线，大票不少走了破位，不过短期也是到了个超跌的位置，未来1-2天会有个修复，留意一下强度，风向是长鑫KJ。周五表现的交换机是直接转弱的，算租方向也是多数走连续调整，个别品种走抱团。

  医药，HY股份、WB医药止跌，对应的也是有KK实业、SQ制药反包抱团，但很明显多数品种仍是偏调整的，mRNA也是按照题材剩下少数几个保持活跃，JA蛋白、JK科技，风向是KXN。防御，由于科技和指数比较弱，日内给到了回流，这里后续也是少数品种抱团，依然要买在大分歧，前面的老龙YM食品走退潮，后面看反抽的节点上有没有低位的消费分支走出来。题材，机器人和航天这种仍是整体偏调整，明天应该会有部分品种尝试回流，后面也是只适合止跌后做强。

  小结。调整后半程叠加月末业绩落地，市场承压是合理的。短期只要双创大票不持续走弱，昨天提及的风险就仍然可控，稳健的可以等待月末风险的出清，日内早盘尾盘拉高做了些兑现，午后做了些低吸，仓位略有降低。关于明天，指数仍处于调整的小波段之中，日内表现偏弱，那么短期就是个反抽偏鸡肋，冰点可以适当博弈的思路。高位退潮仍然明显，很多方向围绕核心品种抱团的动作也比较明显，依然是根据账户的反馈情况量力而行，切忌追高后排，供参考。