9-3 复盘 —— 高位退潮延续，后续如何应对

  20260903复盘

  指数震荡，上证收红，符合预期。这里本身有修复预期，外盘回暖带来高开，午后波动带来扰动，都是合理的走法。而市场自身的缩量，则是弱势的体现，昨天也说了，这里按调整波段看，耐心等待市场出现积极的变化。YM食品之后，AL家居、SZH在昨天逞强后也加强了JG，使得高位题材股退潮延续，对应的这里难度也是在加大。

  硬件，中军仍然弱势，中际XC明天是个小节点，留意对前低的态度。小光仍强势些，但风向标也缺少表态，也有资金抱团LX仪器，测试设备的分支。上游，昨天的WT股份直接反水，光纤和PCB上游的大票高开后也没有动作，这里比预期弱些，节点应该是在下周初。国产线，前面的星网RJ和LC信息等不温不火，短期看能否维持趋势。日内液冷是比较亮眼的，FL股份新高，弹性也表现的都不错，不过资金也是在尾盘提前预判分歧，板块后面应该还有机会。对比看，算租、存储等就要弱势一些，短期也是要参考外盘映射能否改善。

  应用，芒果CM早盘给了拉高，题材退潮这种是比较难的。后面围绕语料催化，应用的分支还会由于轮动，但昨天也说了板块整体的强度不会太高。医药，HY股份终于给到了补跌，前面进JG的WB医药、JA蛋白等也是走退潮，这里围绕龙头的节点，有MNH、QJ药业这种做切换，板块后面会有部分品种连跌有反抽机会，就是选股难度略大。农业，昨天是被动退潮的所以有修复，核心JJ米业和HX科技也是给到承接，这里仍然是偏抱团，后排后面给到反抽也是偏卖点。

  小结。JG连续出手压制高位题材品种，但量能仍是无法回归到趋势方向，并非没有机会，但这会让整体市场处于退潮、偏调整的状态，这也是当下的大局观，更需要耐心。日内早盘和尾盘做了些高抛，盘中有扰动少量回接，仓位有所降低。关于明天，指数缩量弱势格局下，仍然可以找一些冰点的机会，但当下对于反抽、修复的强度，整体的预期都需要降低一些，市场也从来都不是多劳多得的。板块轮动的特征仍明显，方向上围绕位置不高的，节奏上留意没有加速过的，依然是要量力而行，并保持耐心，供参考。