继续猛攻！细分赛道牛股半月翻两倍，这泼天的富贵真到医药了？

今日，医药板块情绪格外高涨。

A股方面，CRO概念涨近5%，医疗服务、创新药、减肥药、生物疫苗、医美概念等细分赛道涨幅靠前。个股上，截止发稿，常山药业20CM涨停，博腾股份涨超16%，双鹭药业、德展健康涨停，博瑞医药、诺泰生物等跟涨。

自9月8日以来，医药各细分板块进入稳步上行阶段，其中涨幅最大的减肥药板块，14个交易日内涨超22%。

概念龙头常山药业月内已涨超210%，总市值超128亿元。此外，CRO概念同期涨近14%；创新药板块同期也涨近13%。

港股方面，医药外包概念、生物技术板块领涨，其中药明康德涨超8%，金斯瑞生物科技、泰格医药涨超7%，康龙化成、昭衍新药等跟涨。

上涨逻辑为何？

近期医药板块企稳回升，一方面缘于市场对于政策层面的担忧逐渐见底。此前医药领域全行业掀起反腐风暴，使得资本市场也深受情绪影响，医药板块整体呈现调整状态。

不过9月以来，医药领域的学术会议陆续恢复，不少学术会议通知恢复召开。国家卫生健康委医疗应急司司长郭燕红表示，反腐要“集中突破，纠建并举”，不得与医务人员正常收入所得相混淆，不得随意打击医务人员参加正规学术会议的积极性，不得随意夸大集中整治工作范围。

另一方面得益于细分板块——减肥药的强势上涨。9月以来减肥药概念股反复活跃，国内企业纷纷布局这一赛道。

双鹭药业日前表示，公司GLP-1日制剂目前处于三期临床数据总结整理阶段，周制剂已处于三期临床试验。

亿帆医药称，公司有布局减肥药类似产品的药物研发，但目前尚处于早期研发阶段。

华东医药表示，公司具备完善的利拉鲁肽相关原料药生产体系及能力，利拉鲁肽注射液目前已完成全国各省市的医保入院挂网工作。

另外，通化东宝、众生药业、百花医药、博腾股份多家上市公司也回应了相关业务进展。

摩根大通预计，中国减肥药物市场规模有望于2030年达到149亿美元。另外德邦证券预计，2030年GLP-1在2型糖尿病和肥胖领域的全球市场规模可达900亿美元。

除此之外，近日上市药企相继披露第三季度业绩预报，也进一步提振了市场信心。

诺泰生物预计，2023年第三季度实现归属于母公司所有者的净利润为4,000万元到5,000万元，与上年同期相比同比增长117.85%到172.31%。

艾力斯预计，2023年前三季度实现归属于母公司所有者的净利润为39,726.92万元，比上年同期增加34,333.69万元，同比增长636.61%。

此前，老牌医药企业恩华药业发布了医药板块的首份前三季度业绩预告，预计今年1-9月实现归属于上市公司股东的净利润8.16亿元至9.64亿元，较去年同期增长10%至30%。

机构：估值位于底部区间

综合来看，随着医疗反腐工作常态化进行，市场悲观情绪进一步释放，叠加减肥药概念持续火爆以及上市药企第三季度业绩预计向好，医药板块有望企稳向上。

国盛证券分析，当前医药板块处于一个中长期底部，长期胜率赔率适合配置。三季报之前会有一波情绪修复博弈行情，近期正在演绎。策略上建议关注从长期产业逻辑确定性对抗当下的不确定性。

德邦证券指出，近期医药行情主要集中在减肥药、老年痴呆药等大品种创新药上，该行认为这是医药情绪起来的标志，建议对医药乐观起来，优先创新药和减肥药板块，适度布局超跌和底部细分板块。

展望未来，该行认为医疗反腐或为医药板块近期最后一次调整，Q4或有显著超额收益。西南证券也表示，医药行业持仓仍处于低配状态，估值处于历史底部区间，展望2023年下半年，看好“创新+出海、复苏后半程、中特估”三条医药投资主线。