日本央行出手了！宣布额外购债，以减缓收益率上涨

今日，日本央行宣布了一项计划外的债券购买行动，提出购买期限为5至10年和10至25年的债券，以减缓日本国债收益率上涨。

日本国债收益率攀升

昨日，美国零售数据大超预期，市场加息预期再起，美债遭遇抛售。

其中，10年期美债收益率一度飙升13.7个基点至4.846%，最终为4.834%，为2007年7月25日以来的最高收盘水平。

对美联储加息更敏感的2年期美债收益率一度上行14个基点至5.24%，刷新2006年以来的十七年最高。

美债收益率上升的同时，日本国债也承压，10年期国债收益率攀升至十年新高，市场猜测日本央行可能会进一步调整货币政策。

10年期日本国债收益率上升3个半基点，达到0.815%，为今年新高，也是2013年以来的最高水平。

2年期日本国债收益率上升1个基点至0.065%，为2015年2月以来的最高水平。

5年期国债收益率自2013年6月以来首次达到0.35%。

据了解，日本央行本次的操作对基准10年期国债收益率没有直接影响。此前7月，日本央行调整YCC政策，将10年期国债收益率的实际上限由0.5%提升至1%。自此之后，日本央行在本额外购债之前已经三次进入债务市场，进行了额外购债操作。

此次消息公布后，日本国债收益率小幅下跌，10年期国债收益率下跌至0.811%。日元有所走强，美元兑日元下跌，最新报149.682。

对此，瑞穗证券的首席日本业务策略师大森昭树表示，“日本央行可能担心超长端被抛售”，这是由美债收益率隔夜飙升和周二20年期日本国债拍卖需求疲软后的连锁反应推动的。

大森表示，如果日本央行的紧急债券购买行动不能阻止收益率的上升，那么当天晚些时候就有可能采取更多计划外的行动。

他还表示：“根据鲍威尔的说法，（10年期日本国债收益率）有达到0.85%的风险。”

日本央行或将上调通胀预期

日本通胀率持续高于央行目标值，市场就一直在猜测，日本央行将调整YCC政策，退出宽松货币政策。

据知情人士透露，日本央行可能会在本月的会议上讨论提高2023财年和2024财年的通胀预测。

知情人士表示，对本财年的通胀预期可能会从目前的2.5%上调至接近3%，2024财年的可能会上调至2%或更高，目前的预测值为1.9%。

据知情人士透露，日本央行官员们认为日元走弱和油价上涨是加剧现有通胀压力的因素。

知情人士表示，首相岸田文雄决定延长政府控制能源价格的计划，定将对今年的通胀造成压力，这将成为促进明年物价增长的一个重要因素。

不过，知情人士也表示，日本央行对2025财年的通胀预测可能会保持在目前预测的1.6%左右。