物联网产业链的最强名单

银行地产也都有机会

一、物联网：物联网产业链的最强名单（值得收藏）

二、世运电路：挖出特斯拉PCB核心供应商，业绩弹性大（新时代证券）

情绪温度计：昨日两市上涨家数2645家，涨跌停比67:4，昨涨停今表现2.60%，炸板率20%。根据各项数据量化出两市情绪温度为60，赚钱效应中等偏上，仓位控制在5层仓左右。

功夫研究院点评：周四的市场迎来大涨，券商又是主力军，整体的赚钱效应较好，但创出新高的难度较大，这个地方如果没有成交量的配合就是背离式的上涨，需要谨慎。房地产板块全天也表现不错，有不少大资金进场工作，银行板块也整理了一段时间，接下来也还会有不错的表现。

（一）物联网：物联网产业链的最强名单（值得收藏）

物联网产业链自上而下分为四个层次：

感知层：感知层之传感器，主要供应商还是海外巨头，排名前十的传感器公司全部是海外公司，国内公司如歌尔声学、瑞声科技等，正从个别传感器领域不断突破进去细分领域前列，国产替代空间大。

感知层之MCU（微控制器）我国企业也正在个别领域不断突破壮大中，主要有兆易创新

、灵动微电子、华大半导体、中颖电子等。

传输层：传输层之通信芯片，通信技术的最核心环节，技术壁垒较高目前高通、华为、三星在 5G 芯片领域较为领先。

传输层之通信模组，该产业链环节中， 中国厂商已经实现了突破和国产替代，逐步达到在全球占主导地位的水平。中国的移远通信、广和通等正在全球扩张，逐步成长为行业龙头，是二级市场重点投资机会所在。

平台层：平台层之 PaaS 平台，主要由各大互联网或电信设备巨头提供，目前总体体量还不大，处于一级市场投资阶段。

应用层：应用层之终端，重点应用场景主要包括无线支付、消费电子、车联网、安防监控、无线网关等等。应用层之系统集成，日海智能和高新兴作为在市政物联网和车联网领域开拓得较为成功的企业，值得重点关注。

A 股通信板块处于物联网产业链环节的相关公司，如下所示。

（二）世运电路：挖出特斯拉PCB核心供应商，业绩弹性大（新时代证券）

特斯拉贡献汽车 PCB 收入的 20%。

公司来自特斯拉的收入规模约为 1.8 亿元，在公司汽车 PCB 板块中占比达 20%，总收入占比为 7.1%。 推断特斯拉 2019 年全球销量超过 30 万辆是大概率，按单台PCB 用量 3000 元计算， 2019 年特斯拉 PCB 空间为 10 亿元左右，公司在特斯拉的市场份额约为 18%，是其 PCB 主力供应商。

新能源汽车 PCB 或将贡献 50%的增量。

根据公司募投产能规划，新增200万平方米的产能基本用于汽车领域，远期看公司汽车 PCB 业务占比将达 56%，汽车 PCB 占比有望在 3-5 年内达 70%。 欧洲车企宝马、奔驰、大众都在加大对新能源车的投入，大众汽车规划未来 10 年生产 2000 万辆新能源汽车，预计到 2025 年 50%车型将为新能源汽车，宝马和奔驰都在跟进。

目前公司已进入美国安波福（德尔福）、韩国 Mobis、日本松下、日本矢崎等汽车电子巨头， 未来 3-5 年收入增量的 50%将来自于新能源车。