市场高低切换后后市展望！

星期二的市场高低切换，在这段比较差的行情中最近表现比较突出的板块中药/电力/氢能源集体补跌。

市场在过去经历了一周杀跌后，市场重新洗牌，应该是情绪转暖的第一天。

在之前的文章中，我们提过复盘历史的其他高景气赛道，如果景气度没有恶化的情况，外部冲击导致的板块调整，大约在20%左右，时间在1~3个月左右。

锂矿自9月高点已经调整了一个季度，引领市场反弹的板块就是锂矿，锂矿带领整个新能源板块午后出现回暖，如果情绪能持续回暖，锂矿在这段回暖行情中是有市场地位的。

至于本轮行情能持续多长时间，就有待市场考验，但如果赛道股反弹，锂矿在这个位置短线赔率是不错的。

从基本面看，锂矿的基本面一直很好，当前市场供不应求，碳酸锂价格屡创新高。现货价格已经有30万/吨的报价。

从目前供需平衡表看，2022年锂市场仍旧紧张，那么当前锂矿有没有什么比较近的潜在的催化呢？

我理解锂矿板块核心的投资亮点现在只能期待盈利释放，估值修复，距离催化窗口主要就是关注1月份，因为很多企业都会在1月31日前陆续披露业绩预告。

后市展望：

纵观当前的市场，经过调整，包括新能源车、光伏、风电、储能、半导体为代表的的高端制造，都已经有了比较大的调整，在景气度不出现恶化的条件下，进一步大幅调整的空间有限，但调整时间可能不够。

而在整个高端制造的方向中，这一次军工调整幅度最小，也是对应机构持仓相对最轻的方向，其余机构重仓的成长方向，都有较大幅度调整。

这背后原因可能部分机构兑现导致，同时因为年末资金面的博弈比较严重，导致买盘较少。但是到了1月份，业绩归零，很可能买卖力量会重新均衡。

目前军工行业中多数核心标2022年PE处于35-45倍，而2022-23年预期复合增速保持40%-50%，板块显然仍具备溢价空间，但是何时进入估值提升阶段，将受到资金布局和板块情绪的影响。

虽然当前处于一年的收官节点、导致板块出现阶段震荡。但是进入2022年，军工的高成长性和确定性使军工行业具有性价比，而业绩高增长预期或者资本运作等催化剂，都可能带来新一轮板块行情。

“十四五”是军工行业的黄金发展期，基本面的持续向好将是板块上涨的核心驱动力，而国企混改的持续推进有望提振市场情绪，带动新一轮板块行情。

很多时候我们要相信市场是聪明的，军工板块这轮调整空间较少，背后是因为无论行业比较还是自身基本面变化，都是上行逻辑比较确定。

从行业比较看，军工不受宏观经济运行或政策影响较小;且相对于行业高速增长，估值没有泡沫化。

从自身供需角度看，军工产品周期和主机厂产能提升行业供给能力，订单预期释放;且后面大量军工企业进入股权激励密集兑现周期。

投资大方向是有了，具体的个股又该如何选择呢？嵌入时机又该如何把握呢？如此这般种种都可在钧哥真爱粉里找到你想要的！