非美大反攻压制美元，黄金止跌回升非反转

非美大反攻压制美元，黄金止跌回升非反转

     2022年10月3-7日，国际市场风云变幻，市场继续消化美联储未来的加息前景，美元出现一波回踩，非美各大央行纷纷出言稳定汇市，非美货币大部分止跌反弹，黄金也出现大反弹，一度站上1700美元关口。不过8月份美国非农数据好于预期，压制了黄金的涨幅。原油方面，OPEC+持进行2020年新冠疫情以来最大幅度的减产支撑了油价，美原油回到90美元大关上方。

  美联储加息路径相对清晰，美联储官员也一如既往鹰派，但是加息炒作边际效应开始显现，而且其余央行救市行为令非美货币出现一定幅度反弹，黄金也暂时摆脱跌势，逐步回升。当周五公布的非农数据显示，美国9月新增非农就业26.3万人，略好于预期的25万，失业率降至3.5%，为2020年1月以来新低，预期为3.7%。薪资年率小幅下降至5.0%，预期为5.1%。数据公布后美元指数短暂拉升，黄金受压回落至1700美元下方。

汇市方面，9月份美联储决议后，市场将美联储加息预期炒作至一个新的高峰，美元指数不断拉升，但是随着各大央行跟进加息，美元上涨幅度受限，并一度回踩至110.0关口附近。欧元方面，随着美元回落以及欧央行鹰派基调，欧元兑美元一度反弹至1.000关口附近，但是能源危机问题仍压制了欧系货币，最后，欧美收于0.9740附近。英镑方面，英国新政府9月22日宣布大规模财政刺激措施后出现股汇债三杀，镑美最低跌至1.0348，不过英国央行28日发布声明称，将“以任何必要的规模”临时购买英国长期国债，以恢复市场秩序，随后英镑大幅拉升，收复政策财政刺激政策时候的跌幅，当周收于1.1095附近。商品货币方面，加息前景令全球经济进入衰退概率增加，商品货币受挫，澳美跌破了0.6400关口，美元兑加元一度拉升至1.3800附近。日元方面，虽然日本央行干预之后限制了日元跌幅，但是日元整体弱势未变，美日在145附近徘徊。

  原油方面，OPEC和包括俄罗斯在内的联盟在当周三的维也纳联合部长级会议上宣布，将原油日产量从 2022年8月的产量水平下调200万桶/天，该决定将从11月开始生效，2020年新冠疫情以来最大幅度的减产计划。而美国对此十分不满，但也只有继续释放释放更多战略石油储备来压制油价。美原油收于93.2美元附近

市场分析和展望：

     美元方面，随着美联储9月份加息落地，美元指数也拉升放量，这一波拉升已经消化了部分年内剩下两次加息的预期。技术上看，美元周线上破103.8之后形成了大箱体突破，按黄金分割延长线看，上面的目标分别109.3，113.2和119.2附近，目前美指围绕113.2宽幅震荡。从基本面上来看，只有通胀继续恶化，美联储表明最终利率会超过4.6%，美指才有望到继续上攻119.2这个压力；从周期上看，过了12月份的美联储决议窗口，加息炒作边际效应将锐减，反而可能开始炒作降息。预计第四季度美元继续强势，中短期在109.3-114.6调整为主，中期压力看115.2和119.0，下方关注108.8和106.8支撑。

     黄金方面，美联储激进加息炒作令金价整体承压往下，但是经济衰退预期引发避险又限制了金价跌幅。技术上看，黄金已经打破了1680关键支撑，金价整体下了一个台阶。不过随着美元回落，金价暂时收复了1680这个关键位置，但这只是反弹，不是反转，在下一轮加息来临之前，金价还会反复，如果能二次下探1614附近支撑，金价底部才有望。近期上方关注1735和1754，靠近1735还可以再中线空一波。下方关注1673，1644,1614和1580美元支撑

    白银最近比黄金抗跌，技术上看，白银在18.0美元附近有较好支撑，预计接下来白银在19.2-21.6之间宽幅震荡为主，可以区间操作，短线上方关注20.0和20.6美元压力。下方关注18.3和17.5美元支撑。

    欧元兑美元，随着欧央行越来越鹰派，欧元跌幅受到了限制，但是欧洲能源危机压制了欧美的反弹空间。技术上看，欧美仍在1.000这个平价下方运行。由于欧洲能源危机升温，经济疲软，欧元短期缺乏上涨基础，预计第四季度欧元整体还是偏弱，期间可能有短暂反弹，但是缺乏持续上涨动力。从周线级别看，下方有关键支撑0.9540,0.9240和0.8920（极端情况），上方压力看1.0060和1.0285。短期关注0.9540-1.0060之间的调整。

      英镑兑美元，为了刺激经济，英国的减税计划倒是沉重打击了市场信心，英国市场出现股债汇三杀，直到英国央行表示将不计规模购买长期国债来恢复市场秩序，镑美止跌回升。技术上看，镑美跌破了1.1000关口后出现了一个大V形态。不过这只是限制了英镑进一步下跌，反转还为时尚早，接下来这两个月镑美还是一个筑底的过程。下方支撑1.1060，1.0800和1.0580，若再次跌破1.0800可以尝试继续做反弹，上方压力关注1.1235，1.1490和1.1630

澳元兑美元，随着美联储加息，全球经济衰退预期强烈，美元走强也压制澳元，澳元再次回落。技术上看，澳美跌破了0.6700支撑。预计第四季度澳美还是震荡下行寻底为主，下方关注0.6250和0.6050大支撑，上方关注0.6550和0.6670压力 。

   美元兑加元，随着原油走强，美加有所回落，但是美元仍是强势，而且全球经济前景不明，加元暂时还难逆转。技术上看，美加有效站上了1.3200关口，形成了技术上破，涨至1.3850附近才出现调整。预计接下来美加短线将在1.3500-1.3870之间调整一下，中长线上方1.3870和1.4130的压力，靠近1.4130之后不宜再考虑多单，下方关注1.3500和1.3320支撑。

  美元兑日元，日本央行维持了宽松政策不变，但是却进入采取了干预措施，这一定程度限制了日元的跌幅，但是整体还是弱势。技术上看，目前美日进入高位调整，长线做空还有点早，短线预计美日在138.3-146.3之间震荡为主，上破不追涨，但是空头不能乱进场，上方关注146.3和149.0压，下方关注140.5,138.3和136.2

   原油方面，随着OPEC+减产计划出台，原油出现一波大拉升，但是各大央行加息以及全球经济衰退预期增强，限制了油价涨幅。技术上看，原油暂时摆脱下行趋势，减产和冬季的能源危机炒作叠加，令油价出现了大拉升。从周期上看，油价到12月份可能将继续回到跌势，从价格上看美原油进入100美元大关后不建议再多，在100-105美元之间寻找新一轮空头机会。近期上方关注96.0，100.0和105.5压力。下方大支撑关注87.3，83.2和80美元附近支撑。

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