美联储“鹰云不散”，黄金原油再承压

美联储“鹰云不散”，黄金原油再承压

   2022年10月10-14日当周，美国9月份通胀数据高于预期，使得11月份美联储再次加息75个点的概率飙升，美元指数拉升，站稳113.0关口，黄金价格承压走低，最终收于1643美元附近。原油方面，OPEC+减产计划短暂支撑了油价，不过随着全球多数央行不断加息，经济衰退预期也逐渐增强，需求前景黯淡打压油价，当周美原油跌幅达5%,最终收于84.6美元。

    当周数据显示，美国9月整体CPI年率录得8.20%，高于预期值8.10%，低于前值8.30%；美国9月核心CPI年率录得6.60%，为1982年8月以来最高，预期值和前值分别为6.50%和6.30%。其中租金涨幅创1990年以来新高，食品成本也上涨。另外美国9月份PPI涨幅也超预期，表明通胀可能会在一段时间内保持高位。这加剧了美联储11月份加息75个点的预期，CPI数据公布后，美元和黄金都出现了过山车行情，但是追涨美元还是在加息预期下走强，黄金承压走低。

  汇市方面，随着11月份美联储加息75个点的概率增加，美元指数稳步回升，回到113.0关口上方。随着美元走强，非美货币多数承压，欧元兑美元下探0.9700关口，多位官员发声支持欧洲央行本月加息75基点，这限制了欧元的跌幅。英镑方面，英国政府正在讨论对上个月宣布的财政计划进行修改，并实施紧急购债救市，这限制了镑美跌幅，镑美短暂跌破1.100关口后回升，最后属于1.1180附近。

  商品货币方面，澳元和加元继续弱势，全球经济衰退前景打压了商品货币，澳元兑美元下探0.6200关口。美元兑加元一度上破1.3900关口。日元方面，由于日本央行维持宽松措施，美日进一步走高，收于148.7附近。

市场分析和展望：

     美元方面，随着美联储11月份加息75个点概率飙升，美元指数重拾涨势。技术上看，美元周线上破103.8之后形成了大箱体突破，按黄金分割延长线看，上面的目标分别109.3，113.2和119.2附近，目前美指围绕113.2宽幅震荡。从基本面上来看，只有通胀继续恶化，美联储表明最终利率会超过4.6%，美指才有望到继续上攻119.2这个压力；从周期上看，过了12月份的美联储决议窗口，加息炒作边际效应将锐减，反而可能开始炒作降息。预计第四季度美元继续强势，中短期在110-115.2调整为主，中期压力看115.2和119.2，下方关注108.8和106.8支撑。

     黄金方面，美联储激进加息炒作令金价整体承压往下，但是经济衰退预期引发避险又限制了金价跌幅。技术上看，黄金已经打破了1680关键支撑，金价整体下了一个台阶。在下一轮加息来临之前，金价还会反复，可能二次下探1614附近支撑，12月份美联储加息窗口之前黄金有反弹调整，但是难反转（空头需要防范俄乌战争扩大化），整体震荡下行为主。短暂关注1612-1712这个调整区间，靠近上轨压力继续做空。上方关注1686，1735和1754,。下方关注1612,1575和1536美元支撑

    白银上周表现较弱，连续下挫，技术上看，白银再次逼近18.0美元关口支撑，预期中短期白银维持震荡下行。下方关注18.0,17.0和15.8美元支撑。上方关注19.5和20.0美元压力。

    欧元兑美元，随着欧央行越来越鹰派，欧元跌幅受到了限制，但是欧洲能源危机压制了欧美的反弹空间。技术上看，欧美仍在1.000这个平价下方运行。由于欧洲能源危机升温，经济疲软，欧元短期缺乏上涨基础，预计第四季度欧元整体还是偏弱，期间可能有短暂反弹，但是缺乏持续上涨动力。从周线级别看，下方有关键支撑0.9540,0.9240和0.8920（极端情况），上方压力看1.0060和1.0285。短期关注0.9540-1.0060之间的调整。

      英镑兑美元，随着英国紧急救市计划出台，镑美止跌回升。技术上看，镑美跌破了1.1000关口后出现了一个大V形态。不过这只是限制了英镑进一步下跌，反转还为时尚早，接下来这两个月镑美还是一个筑底的过程，通胀问题仍很严重。下方支撑1.1060，1.0800和1.0580，若再次跌破1.0800可以尝试继续做反弹，上方压力关注1.1235，1.1490和1.1630

   澳元兑美元，随着美联储加息，全球经济衰退预期强烈，美元走强也压制澳元，澳元兑美元呈现震荡下行格局。技术上看，澳美跌破0.6700支撑后进入了大空头。预计第四季度澳美还是震荡下行寻底为主，下方关注0.6050大支撑，如果全球经济衰退，澳美可能跌破0.600关口，上方关注0.6350和0.6550压力 。

   美元兑加元，随着原油回落和强势美元，美加继续上行，而且全球经济前景不明，加元暂时还难逆转。技术上看，美加有效站上了1.3200关口，形成了技术上破，进入多头格局。预计美加将上破1.4000关口，上方关注1.4130和1.4260压力，下方关注1.3670和1.3530支撑。

  美元兑日元，日本央行维持了宽松政策不变，整体还是弱势。技术上看，目前美日突破146.0关口，再上一个台阶，反转还为时尚早，预计日本央行干预市场只是限制日元贬值速度，不会让日元转强，所以一切得看美元脸色。在美元没有明显掉头，或者日本央行没有实质性放弃宽松之前，美日空头不要乱参与，尤其是今年。上方关注149.2和150.8压力，下方关注145.6,144.3和140.6支撑

   原油方面，随着OPEC+减产计划出台，原油出现一波大拉升，但是各大央行加息以及全球经济衰退预期增强，令油价涨势戛然而止。技术上看，原油空头力量还是很大，减产和冬季的能源危机炒作叠加，又限制了油价下行空间，所以近期油价陷入宽幅震荡。从价格上看美原油要是再次拉升进入100美元大关是新一轮大空头的机会。中短期关注80-93之间宽幅调整.中短线上方关注89.5,93.0和96.0。下方大支撑关注83.2，80和76.2美元附近支撑。

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