高位补跌，阶段调整尾声~消费短期有望轮动！

台积电电董事长刘德音在接受采访时，说咱会慎重考虑，因为台积电若受影响停止运作，我们无法获得所需的尖端零组件，经济会遭受巨大损失，所以昨天半导体怒而大涨，逻辑自主创新+国产替代。

昨天午后德联集团天地板，把整个高位股人气带崩了，汽车零部件、机器人概念股出现批量跌停。在周二的早盘文章，我就建议关注基本面，要小心题材的炒作，它们都翻了几倍，差的就是压死骆驼的最后一根稻草。

现在市场是存量博弈，一个方向的起势，必然伴随另一个板块的瓦解！高位股的补跌，是阶段调整的尾声信号。所以批量跌停并非坏事，意味着活跃资金要重新分配。对近期踏空热点题材炒作的人来说，意味着新的机会在酝酿了。

这两天成交量都在1.1万亿以上，远高于近期常态量能，其中有部分是短线情绪资金，昨天也砸了一点走人，预期还需要两天时间消化下。等市场量能再次回到9500亿附近时，市场会慢慢回归原有走势，也就可以逐步提示预期。

除非事态升级，否则，指数在这个位置很难有深跌！今天留意北向的动态，另一方面，指数观察周一低点附近的支撑，向上观察3230-3250区间缺口是否能被快速回补掉。

茅台董事长丁雄军在2022亚布力中国企业家论坛·天津峰会上表示，茅台的核心竞争力和护城河有四个，即独一无二的原产地保护、不可复制的微生物菌落群、传承千年的独特酿造工艺、长期贮存的优质基酒资源。

丁雄军透露说，茅台有几十万吨基酒，“如果按照现在市场价值算，是好多万亿。” 消费为什么能穿越牛熊，就是因为其稳定的现金流。短期回撤了不少，且白酒中报增速尚可，叠加金九银十预期，后市有望逐步走强，建议给予多点目光关注。

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附：【8.4基金板块盘前点评】

1、中概互联：昨天早盘高开后维持震荡，尾盘跟随市场被砸下来，收盘微涨一点。节奏已经说过，看两次补仓间隔有没有5%，到了就补，没到就不动。

2、证券：按策略回补了10%，但是不要认为我在这低吸就一定有反弹。虽然存在这样的预期，但我遵循的原则主要还是这里跌多了，空间上有吸引力，满足补仓条件了。我更多是中线布局，如果对短期预期比较高，建议不要玩券商。

3、军工：大涨，再次到了年线附近，这个位置也是一个月来盘整的箱体上边沿。昨天是有情绪带动的，后面几天有军演，预计盘中还有催化，但是我觉得年线可能会反复，所以中性考虑，后市再涨可以减仓做做差价。

4、半导体：昨天受外围刺激，午后快速拉升，板块大涨。虽然自主创新+国产替代逻辑讲的通，但摒弃昨天的情绪影响，后面资金真的认可嘛？我觉得先打个问号！如果今天有涨，可以减仓10%，按照此前降低预期做差价的思路进行。

5、新能源：宁王拉垮，自然小弟也就不行了；不过，宁王还是围绕年线附近做震荡，尚在预期内，接下来看其是否补下方490-493区间的缺口。如果补了，可以考虑再回补点仓位。

通威这波回撤比较狠，从67元跌到50了，略超预期，短期看能否止跌。而且整个光伏板块也再次回到盘整一个月的箱体底部，是否能再次获得支撑呢？暂且继续持仓观察。

6、周期：钢铁、煤炭、有色昨天小跌，今天要重点观察煤炭板块走势，如果其能反身上去，那么短期不会太差；如果其继续向下，甚至去碰半年线创阶段新低，那么可能还需要调整一段时间。

7、白酒：净值波动不大，茅台两根缩量十字星，短期有向上反抽的预期，继续持仓观察，不用担心！

8、医药：微涨一丢丢，连续调整后，先观察几天，等缩量走平再判断走势。