10月策略：布局期，多观察盘面变化！

国庆节后来的4个交易日，股民的心情五味杂陈，从情绪冰点到百点反弹的满怀期望，再到昨日的略显失望。10月只剩12个交易日，今天聊聊后市如何看？

以近期盘面表现看，我的观点是：轻指数重个股，市场在逐步回归正常交易频率！沪指短线关注3040-3050点一带的突破，若能有效站稳，则有望迈向3150点附近，最不济在会议前后会围绕3000点做震荡；市场机会可能会回归以游资主导的题材市。

两方面原因：

一方面，若市场要有波段行情，是需要有清晰的逻辑主线。上一轮是以光伏为主，逐步扩散至储能、风电，逻辑就是欧洲能源危机，抢装光伏，海外订单增加超预期。当前新能源只看到超跌反弹的逻辑，缺少新的催化。

而机构重仓的另一方向：消费，也面临两个问题，一个是北向不买消费蓝筹，甚至在流出，比如周三净卖出16亿，周四净卖出13亿，而内资今年首发募集能力大幅减弱，手里也没钱；一个就是疫情间歇性扰动，使得消费板块的逻辑不太通畅。

很明显，行业都有优缺点，缺少一致的预期逻辑，这也是近期行情萎靡的根本原因，市场是有钱，但不知道交易什么。持仓新能源的认为消费有瑕疵，消费的也看不上新能源，认为估值、位置都不低。

另一方面，节点事件仍待落地，如美联储加息、三季报披露、国内周末要开会了。昨晚美国公布了9月cpi数据，同比8.2%，预估是8.1%，略超预期。因此，大概率11月2日是要加75bp了，那么市场会关注加息拐点在哪？

若想市场不错，我认为市场需要满足两点：1、成交量至少需要回到8000亿上方，目前7000亿仍然是差点火候的。2、市场需要有主线，不说大板块，至少也要有持续的热点题材，得在盘面看到5板、甚至7板的股票。

目前的市场还未彻底明朗，短期反弹3-5天的预期还是有的，但这个反弹会不会带来很明显的赚钱效应，尚待观察。暂时继续维持低预期、中等偏下仓位（节前是低仓位），一定要多关注盘面的变化。

历来10月都是比较重要的建仓窗口期，倾向于第一个节点在临近10月底、11月上旬。方向上，可以跟踪新旧能源以及消费，题材这两天信创表现不错，预期是会后要有大规模招标。

一定不要着急追涨，但凡有波段机会，都会持续至少1个半月以上的，这一过程会给调整上车的机会。

--------------

【10.14基金板块盘前点评】

1、中概互联：小跌，无操作。

2、证券：缩量震荡，继续看填坑预期。

3、军工：微涨，无操作。节前说了看c919大飞机的行业逻辑，这两天可能有人担心踏空，嫌调整买少了。不要着急，咱也只买了三分之一，我始终相信真有波段行情，一定给上车的机会。

4、半导体：微涨一丢，等走平，再考虑把剩余仓位怼上。我倾向半导体是需要时间修复情绪的，毕竟像北方华创、中微这类连续放量杀跌走势，空间够了，时间洗盘差点。

5、新能源：锂电、光伏微跌，前者盯住宁王的走势，应该还有机会；后者光伏缺少新的催化逻辑，看欧洲那边。通威三季报预告还是不错的，但市场未给像样的表现，也就意味着行业短期这里戏份不大，大概率是要筑一个横向箱体，而非8月那种快速反弹。

6、周期：煤炭大跌，节前就开始强调补跌的预期了，所以昨天真跌，反而心态很平稳。按预期，结合仓位，比如5成附近的，可以加15%，7成的那就等2-3天，确认止跌信号再补。钢铁、有色微跌，不动。

7、白酒：小跌，无操作。周三是北向卖出16亿茅台，周四继续卖出13亿，整体板块被茅台带着承压！技术上，这次也是再次遇阻最近两年的下降通道线。短期走势看下周二前后有无反弹，那时疫情应该也再次稳定了；若无反应，估计要等月底了，整体别太担心。

8、医药：大涨，继续躺平；当前的净值也就回到我最后一次补仓的点，所以差价也做不起来。